저자: JulioAlfaro · 외국인
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비트코인은 아직 바닥 확인 전이며 하락장이 더 남았다고 봄. 현재는 지지선 아래로 저항 구간이라 단기 반등은 가능하나 큰 상승 추세로 보지 않음. 10월 전후 바닥 가능성 언급. 주식시장은 하락추세 속 반등 중이며 VIX 하락 후 변동성 재확산 가능성, 달러 강세는 주식에 부정적. 마이클 버리의 엔비디아·테슬라 등 공매도는 기술적 분석 측면에서 이해 가능하나 맹목적 추종은 비추천. 마이크로소프트는 하락추세 내 역추세 단기 매수 기회로 언급.
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Hoy vamos a hablar de distintos temas. ¿Qué está haciendo Michael Burry? Es una posición que también decidí seguir en mi cartera, porque tiene mucho sentido. No es seguir a alguien sin motivo, sino porque el análisis lo respalda. Además, está tomando posiciones cortas en otros sectores, largas y cortas al mismo tiempo.
Analicemos esas posiciones. Bitcoin está efectivamente en la fase de tocar fondo, pero esto todavía no está confirmado. Hemos llegado a la etapa en la que deberíamos estar preparando un fondo para cripto, un fondo temporal. Aquí no hemos visto ninguna confirmación de que el mercado bajista haya tocado fondo. Hace unos días mucha gente mencionaba que el fondo ya estaba establecido, y ayer hicimos otro. Así que no se trata de decir "el fondo ya está puesto porque lo creo, porque un 53% es suficiente".
Bitcoin ya ha caído un 54% desde su máximo. Creo que mucha gente ya coincide en que estamos en un mercado bajista. La venta total de Bitcoin y de muchas criptomonedas, para mí, fue el año pasado en noviembre, cuando definitivamente rompimos toda la tendencia alcista y cuando perforamos la media móvil de 50 periodos semanal. Esa fue la señal definitiva para salir de cripto. Yo no he vuelto a comprar Bitcoin. He tomado operaciones durante patrones de banderas bajistas, pero entendiendo que son banderas bajistas y que probablemente tendremos otra etapa para otras posiciones, algunas pocas, que de verdad ofrezcan crecimiento.
El problema que tenemos ahora es que estamos en un limbo. ¿Qué quiero decir con esto? Todo apunta a una continuación de la tendencia bajista. No solo los ciclos, que sitúan el fondo muy probablemente en octubre, que no está lejos, de verdad, si tienes paciencia, que es la mejor virtud. Estamos cumpliendo los ciclos exactamente igual que siempre en Bitcoin: un año de mercado bajista, que concluiría hacia octubre o noviembre. El máximo exacto fue el 6 de octubre, así que podríamos considerar que octubre de este año es donde podríamos ver el fondo. Y dirás: ¿cómo es posible que sea tan perfecto?
La psicología humana es lo que gobierna estos ciclos; no son necesariamente las noticias. Si llevas tiempo en esto, has visto muchas cosas que las noticias no confirman. Los buenos resultados de las empresas pueden marcar un máximo, las excelentes noticias de la Reserva Federal también pueden marcar un máximo, pero si estamos en un nivel de resistencia, también puede marcar un máximo, igual que las noticias muy malas. Pero si el precio está en un nivel de soporte, puede marcar un fondo.
En este caso, ¿qué está pasando con Bitcoin? Estamos por debajo de niveles de soporte. Este fue el mercado alcista anterior; marcamos soporte aquí en 30.000 en 2021. Subimos, volvimos a marcar soporte, y esta vez es un mercado bajista. Fue un máximo más bajo, similar a lo que vimos aquí. De hecho, hay otra similitud muy importante: la media móvil de 200 periodos en las velas diarias es exactamente la misma. Lo estuvimos mencionando: iba a ser resistencia. Yo esperaba una posición corta. De hecho, muchos comentarios decían: "¿Cómo es posible tomar una posición corta? Va a ser terrible". No logré tomarla, pero habría sido genial. Simplemente estaba esperando en 84, porque eso validaría este soporte anterior.
Cuando se trata de tomar una operación, sobre todo con apalancamiento, es mejor esperar los puntos exactos, porque siempre hay oportunidades, y ahora probablemente veríamos algunas posiciones largas. Lo que pasa es que ya estamos por debajo de este soporte. ¿Qué significa esto? Sí, es muy probable que vayamos a una etapa que favorezca de nuevo a cripto, una etapa en la que vuelve la liquidez. Eso no significa nuevos máximos en absoluto; significa un nuevo rango. Significa que si Bitcoin, Ethereum y muchas altcoins rebotan, no tenemos mucho margen para crecer. Estaría alrededor de 64-65, máximos más bajos, resistencia ahora aquí, en lo que antes eran soportes. Esa es la resistencia. Además, simplemente viendo que estamos haciendo algo muy parecido al ciclo anterior: una ruptura de este soporte, una ruptura de este soporte, estamos por debajo de eso.
Nada cae en línea recta, así que es probable un crecimiento en los próximos días. Y yo preferiría, en mi caso, ver primero la validación de la línea media de 300 periodos, aquí en 54.000. Todavía quedan unos días en los que Bitcoin normalmente podría llegar a cierto punto y luego ver un rebote. Todavía no hay confirmación de un fondo temporal y definitivamente no hay confirmación de un fondo de mercado bajista. Si la historia se repite, que es lo que suele pasar en los mercados en general con el precio, se repite porque esto es una combinación de psicología humana, y la psicología de quienes ponen dinero es básicamente un ciclo de codicia y miedo.
Claramente estamos en miedo, pero aquí también estuvimos en euforia. Eso nos dio simplemente una etapa que, aunque favoreció a cripto durante unos días, unas semanas, como puedes ver, no ofreció una operación de alta probabilidad. Eso es lo que estamos haciendo ahora. Por debajo del soporte, el crecimiento sería volver a visitar la línea media desde abajo. Ya hicimos lo mismo aquí antes: crecimos, la visitamos desde abajo, cierres leves, pero luego caímos. Y de hecho puedes ver que aquí está esta zona, que yo esperaría para un probable mercado bajista, su fondo. Y esto de nuevo es especulación; no hay nada malo en tener proyecciones, siempre entendiendo que cada proyección requiere confirmación.
Si en algún momento vemos un cambio aquí, donde Bitcoin recupera el soporte y empieza a tener cierres semanales de vela por encima de 65, eso ya es un cambio de carácter, una ruptura de la estructura alcista. En este caso, básicamente estamos por debajo de niveles de resistencia, lo cual es una señal negativa, y cualquier crecimiento va hacia niveles de resistencia. ¿Cuáles serían mejores puntos? La línea media de 300 periodos y, claramente, si repetimos el mercado bajista anterior, es volver a este canal. Este canal tuvo un falso quiebre por abajo, pero luego vieron que funcionó como soporte. Algo similar podría pasar, o podría volver a 44, que es esta etapa de este canal; tener un falso quiebre o no tenerlo podría continuar.
Cuesta creerlo, porque la historia nos muestra que Bitcoin normalmente cae entre un 70 y un 80 por ciento en un mercado bajista. En el anterior fue más suave, fue un 77%. Lo que cuesta creer, en mi opinión, es que este mercado bajista sea solo del 54%. Eso es lo que no tendría sentido, porque eso es lo que rompería los datos. Y uno, como inversor, como trader, sigue los datos. Los datos todavía favorecen un mercado bajista más grande, entendiendo que sí, todo tiene sus fases y ahora mismo, ser excesivamente bajista, tomar posiciones cortas cuando el mercado ya está en miedo extremo, no tiene sentido, pero tampoco lo tiene considerar que este es el fondo del mercado bajista.
Esto es lo que tiene sentido: considerar que si tenemos otra fase en esta etapa del año, a mitad de año, donde el volumen cae, probablemente sería muy, muy aburrido. Las operaciones no necesariamente llegarían rápido a la meta; podrían tardar mucho.
Señales positivas, por supuesto, hay varias y las hemos mencionado aquí. Muchas están llegando a plataformas que esperábamos. Sui, por ejemplo, llegó exactamente a una zona de liquidez que está respetando. Quedó un poco de esa zona sin terminar. Idealmente, me gusta ver que se lleva toda la liquidez. Un patrón de tres impulsos, en este caso, tendría mucho sentido para visitar y tomar toda esta liquidez. Si eso pasa, ya en la etapa en la que podemos ver un leve crecimiento a corto plazo, podría ser una buena operación.
Estas son las que claramente tengo en mi lista de seguimiento, y muchas otras que no menciono aquí, solo dentro de la academia, porque, obviamente, es por respeto a las personas que están dentro de la academia. Si algunas rompen su zona de demanda de liquidez, es una señal bajista clara, como es el caso de CRO. Estas posiciones no se toman. Dogecoin también está en la etapa en la que debería tocar un fondo más profundo, pero todavía no lo ha confirmado. Debería mantener estos niveles de soporte y tener un cierre de vela por aquí, porque, por ahora, no da confirmación.
Otras como AVAX sí llegaron a hacer un patrón de tres impulsos y se están recuperando, bueno, ese patrón de tres impulsos, haciendo lo que fue un falso quiebre aquí. De hecho, esto es algo que Ethereum ha hecho en el pasado. Ethereum en el pasado también tuvo un posible patrón de tres impulsos, que puedes ver aquí, e igualmente lo invalidó rápidamente para tomar liquidez en una zona de demanda. Por eso funcionó por un momento, pero esa operación tuvo que cerrarse, porque terminó llegando a niveles de resistencia. Y aquí también, al final, fue necesario cerrar. Actualmente, esta zona no se está validando, por eso todavía no hay confirmación.
Lo importante de entender aquí es que la fase bajista de Bitcoin todavía no se ha completado. Estamos por debajo de niveles de soporte. Tomar operaciones aquí es para un porcentaje pequeño y puede tardar mucho. Estamos en una etapa de baja volatilidad, donde el volumen es bajo. En esta época del año, también es muy similar a esta misma época. Toda esta etapa fue aburrida, y luego creamos el fondo, que también fue aburrido, pero al menos fueron excelentes puntos de compra.
De hecho, estoy viendo más oportunidades de venta en corto, porque el mercado de valores, bueno, esperábamos que creciera mientras el dólar, después de crecer, recibiría una validación de cuál era el rango anterior. Eso ha permitido que la bolsa crezca estos días. Bueno, los últimos cuatro días, básicamente, pero sigue siendo una tendencia bajista. Todavía son máximos más bajos y ahora se están acercando a su resistencia. Eso nos dio oportunidades para recorridos largos.
En mi caso, dentro de la academia, tomamos la posición en Microsoft. ¿Espero que esto lleve a un mercado alcista? Definitivamente no. Son simplemente buenos puntos de compra para operaciones pequeñas. Ahora que estamos creciendo, debemos tener en cuenta que esto sigue siendo lo mismo, con máximos y mínimos más bajos. Es una operación contra la tendencia, menos probable, pero sigue siendo una buena oportunidad de compra. Michael Burry también estaba comprando Microsoft. Cuando salen noticias de este tipo, es habitual ver un retroceso después de la noticia. Una vela roja va a volver a leerse para luego seguir subiendo.
Pero principalmente lo que está haciendo Michael Burry es vender en corto sus acciones. Obviamente, es Michael Burry, es lo que suele hacer. Actualmente está vendiendo en corto Nvidia, la IA en general, Caterpillar y SOCKS. ¿Significa esto que debamos seguirlo ciegamente? No, definitivamente no. Michael Burry se equivoca a menudo. Suele ser muy temprano en sus entradas, pero en el caso de Microsoft es básicamente análisis técnico simple. Llegar a un nivel de soporte anterior, a un máximo anterior, también validó cuál era esta etapa de esta tendencia bajista por fuera. Ofrece un rebote, pero solo es un rebote hasta que algo cambie.
Cuando menciono a inversores muy mediáticos, como Michael Burry, o incluso Michael Saylor, no es para seguirlos ciegamente en absoluto, es para ver si hay lógica en su análisis. Ahora también está tomando una posición corta en Tesla, como ha hecho en el pasado. Mucha gente ha perdido dinero yendo en contra de Elon Musk. Yo personalmente no he vendido Tesla en corto, pero sí he tomado ganancias. El año pasado fue necesario vender Teslas cerca de sus ubicaciones donde estamos ahora. Ya no está en su tendencia alcista, está fuera. Hizo un falso quiebre del máximo histórico, que es una señal bajista, y empezó a caer.
Ahora Michael Burry está vendiendo Tesla en corto. Tiene sentido; está algo en rojo porque entró en 416, y ahora mismo estamos en 426. Personalmente, no me interesa tomar esta posición corta; la estoy tomando en otras acciones. ¿Y por qué? Porque es simplemente análisis técnico. Sí, estamos en tendencia bajista para la bolsa y las acciones que replican esto ahora están en resistencia. Y lo que mencionamos es que el VIX probablemente iba a retroceder, ya que después de la cuña descendente el crecimiento es normal; continúa en tendencia alcista. Aquí puedes buscar soporte en 15, y una vez que el VIX sube, ya sabes cómo funciona: básicamente la volatilidad regresa al mercado.
Y en esta época del año, a mitad de año, puede llegar la volatilidad y el volumen suele caer. Así que no es la etapa ideal, sobre todo en cripto. Por supuesto veremos rebotes, crecimiento, pero estas no son las mejores configuraciones, no la mejor relación riesgo-beneficio. El dólar está subiendo, eso no es positivo para la bolsa, ni para muchos activos en general. Y ahora estamos retrocediendo para probablemente continuar la tendencia alcista. La validación del VIX se combinaría con la validación del dólar.
SpaceX también recibió mucha atención mediática. Mi expectativa era no participar en absoluto en la salida a bolsa, dejar que pasara el tiempo y luego volver a bajar. Volvió a niveles de soporte, un leve falso quiebre por debajo del inicio de la salida a bolsa. Esto podría haber marcado el fondo. Ahora es simplemente cuestión de esperar a ver si esto es una validación después de esta compresión o si podría crear una trampa similar a la que Ethereum creó en el pasado. Porque compresiones de este tipo se ven todo el tiempo, y aunque se resuelva al alza, luego se invalida completamente a la baja. Es una acción del precio muy similar a lo que está haciendo SpaceX. El auge inicial ya pasó, toda la euforia. Estos son claramente mejores puntos de acumulación, pero normalmente vemos un retroceso todavía más profundo. Y eso es lo que quiero confirmar.
Dejen su like; los comentarios de abajo siempre son bienvenidos. Díganme, ¿ya están acumulando Bitcoin? ¿Creen que Michael Burry se está adelantando con estas posiciones cortas en Tesla y en muchas otras empresas en general, en contra de toda la bolsa? Dejé abajo una formación gratuita donde pueden abrir su cuenta y aprender a analizar los mercados. Pueden verla en la descripción y en la biografía. Dejo otro video aquí mismo en pantalla. Recuerden suscribirse y nos vemos en el próximo video. Adiós.
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