저자: 미상 · 외국인
요약 보기
일본 SBI증권에 상장된 나스닥100 3배 레버리지 ETF(T99/TQQQ 계열)와 레버리지 비교 백테스트를 소개. 1998~2022년 데이터로 일괄투자보다 가변MACD(볼린저밴드 기반) 매매가 수익이 훨씬 높았다고 주장. 발언자는 파이어(조기은퇴) 목표와 3배 ETF 성과 우월성을 강조.
다듬은 글
아무래도 도이(?) 중3 호정 공장 근무 탈범고래라고 합니다. 오늘의 테마는 SBI증권에 TQQQ 강림, 레버리지 TQQQ와 TECL 비교. 과연 어느 것이 가장 우수한지, 가변 MACD 역시 검증이라는 사실을 알려 드리겠습니다.
저는 탈범고래이지만, 공장 근무를 하는 저학력 저변 샐러리맨입니다. 주식회사 설립, 미국 주식 및 부동산 투자를 하고 있고, 32세까지 파이어를 목표로 하고 있습니다. 투자로 수천만 원을 잃은 경험이 있어서, 지지 않는 투자법을 배우고, 가장 빠르게 부자가 되기 위한 방법을 찾아왔습니다. 기본적인 투자 자세와 현재 투자 자세는 이렇습니다. 지금은 균형과 속도를 중심으로 포트폴리오를 짜고 있는 상황입니다.
가변 MACD 투자법은 지표를 만들어 두고, 매수·매도 사인에 맞춰 매매하는 방법입니다. 예를 들어 IT 버블 전에 SOXL을 가치 투자했다면 100만 엔이 9만 엔이 되었겠지만, 가변 MACD로 매매했다면 12억까지 늘어났을 수도 있다는 식입니다. 이 부분이 이번 영상에서 확인해 볼 핵심입니다.
11월 2일 TQQQ가 SBI증권에서 취급을 시작했습니다. TQQQ를 모르는 분들을 위해 간단히 설명하면, 프로셰어스 울트라프로 QQQ(나스닥 100 지수)의 3배로 연동하는 상장 투자신탁 ETF입니다. 보수율(경비율)은 0.98%입니다. 일본에서도 많은 주목을 받고 있는 상품입니다.
일본에서는 SBI나 라쿠텐증권에서 이 상품을 살 수 있는데, 색소폰 뱅크 증권이라고도 하는데, 등록하고 살지 망설이는 분들이 많습니다. 지금은 일본의 특정 계좌에서도 사용할 수 있는 SBI증권에서 취급을 시작했습니다. 자세한 내용이 궁금하신 분은 SBI증권 강좌를 확인해 주세요. 개요란에 링크를 걸어 두겠습니다.
TQQQ에는 3배 강세 상품 TQQQ, 3배 약세 상품 SQQQ도 있습니다. 이번에 SBI증권에서 TQQQ가 나왔는데, TQQQ, TECL, TQQQ 중 어느 것의 성능이 가장 좋은지 궁금해하실 분이 많을 것 같아서 이번에 검증해 보려고 합니다.
검증 기간은 1998년 12월 22일부터 2022년 11월 1일까지, 약 24년입니다. 투자 방법은 두 가지입니다. 첫째는 100만 엔을 일괄 투자하는 방식, 둘째는 가변 MACD로 매매하는 방식입니다.
물론 레버리지 ETF인 TQQQ, TECL 등은 1998년부터 데이터가 없기 때문에, 가상 레버리지, 가상 TECL, 가상 TQQQ로 검증해 보겠습니다.
TQQQ는 나스닥 100 지수를 벤치마크로 하고, TECL은 테크놀로지 셀렉트 섹터 지수를 벤치마크로 합니다. 현재 상위 10개 종목은 상위 2개(애플, 마이크로소프트)까지는 같지만, 그 뒤에는 상당히 다릅니다. 그래서 퍼포먼스도 많이 다를 것으로 생각합니다. 1998년 당시에는 무엇이 들어 있었는지 솔직히 잘 모르기 때문에, 이번에는 1998년부터의 분석도 해 보고, 중간중간 구간을 나눠서도 분석해 보겠습니다.
가상 레버리지 ETF는 기초 지수에 2배, 3배를 곱해 만들었습니다. 먼저 QLD(나스닥 100 2배)와 가상 QLD를 비교한 차트를 보겠습니다. 파란색이 본가 QLD, 주황색이 가상 QLD입니다. 거의 겹쳐 보일 정도로, 가격 움직임이 거의 같습니다.
QLD가 설정된 2006년을 1달러로 했을 때, 현재 가격은 본가가 16.95달러, 가상이 16.95달러로 거의 같습니다. TQQQ와 가상 TQQQ도 마찬가지입니다. 설정된 2010년을 1달러로 했을 때, 11월 1일 기준 본가는 46.93달러, 가상은 46.89달러로 거의 오차 없이 움직입니다. TECL과 가상 TECL의 벤치마크는 XLK입니다. 11월 1일 기준 본가는 75.98달러, 가상은 75.85달러로 약간의 오차는 있지만 거의 같습니다. 이 정도 오차라면, 1998년부터 가상으로 검증해도 결과는 크게 다르지 않을 것으로 보입니다.
먼저 가상 레버리지의 결과입니다. 1998년 12월 22일에 100만 엔을 일괄 투자한 경우, 현재까지의 변화를 보겠습니다. 가상 TECL을 적용하면 이렇게 됩니다. 1999년부터 2008년까지는 거의 침체와 폭락 국면이었기 때문에, 3배 레버리지 상품에는 특히 힘든 기간이었습니다. 여기가 IT 버블입니다.
최종 평가 금액은 레버리지가 418만 엔, TECL이 40만 엔, TQQQ가 799만 엔입니다. 3배 레버리지 상품의 성능이 원본보다 훨씬 좋다는 것을 알 수 있습니다.
다음은 IT 버블의 정점에 가까운 2002년 1월 1일에 100만 엔을 일괄 투자한 경우입니다. 11월 1일 시점에서 레버리지는 1105만 엔, TECL은 391만 엔, TQQQ는 9732만 엔입니다. 여기가 코로나 버블입니다. 결국 레버리지는 성능이 좋아지고 있습니다.
2009년 1월 1일에 100만 엔을 일괄 투자한 경우는 이미 리먼 쇼크의 바닥이므로, 결과가 꽤 좋을 것으로 기대할 수 있습니다. 결과는 레버리지가 3439만 엔, TECL이 6570만 엔, TQQQ가 1억 400만 엔입니다.
마지막으로 코로나 바닥에서 회복하기 시작한 2020년 4월 1일에 100만 엔을 일괄 투자한 경우입니다. 결과는 레버리지가 182만 엔, TECL이 258만 엔, TQQQ가 199만 엔입니다.
이처럼 일괄 투자하고 장기 보유한 결과를 정리하면, 1998년 11월 시작 기준으로는 1위가 레버리지, 2위가 TQQQ, 3위가 TECL입니다. 2002년 1월 IT 버블 부근에서는 1위가 레버리지입니다. 2009년 1월 리먼 쇼크 바닥 부근에서는 1위가 TQQQ, 2위가 TECL, 3위가 레버리지입니다. 2020년 4월 코로나 바닥 부근에서는 1위가 TECL, 2위가 TQQQ, 3위가 레버리지입니다.
전체적으로 보면, 20년 가까이 장기 보유하면 레버리지 상품이 결국 좋은 성과를 냅니다. 큰 폭락 후에 사면 3배 상품이 더 나은 결과가 나온다는 것을 알 수 있습니다. 하지만 10년 이내로 보유한다면, 폭락 구간에서 사지 않으면 3배, 2배 상품의 성능이 항상 높지는 않습니다. 반대로 폭락 전 고점이거나 폭락 중간에 샀다면, 보유하는 쪽이 성능이 좋아질 가능성이 높습니다.
이제 가변 MACD에서 매매했을 때의 검증입니다. 볼린저 밴드 상하 설정으로 승률 100%를 달성한 설정을 1998년부터 현재까지 나스닥 100의 매매 사인에 적용했습니다.
앞서 일괄 투자한 것과 같이, 1998년 12월 22일에 100만 엔을 투자하고, 거기서부터 가변 MACD 매매 사인에 따라 매수와 매도를 반복하는 방법입니다. 이 방법이 얼마나 성능을 낼 수 있는지 살펴보겠습니다.
결과는 이렇습니다. 1998년 12월 22일에 100만 엔을 투자하고, 가변 MACD 매매를 계속해서 2022년 11월 1일 시점에서 평가한 금액은 레버리지가 1억 2624만 엔, TECL이 1억 1602만 엔, TQQQ가 6억 4288만 엔입니다. 모두 세금을 제외한 금액입니다. 가변 MACD로 매매한 결과 1위는 TQQQ가 6억 4288만 엔으로 우승했습니다.
이번 검증을 통해, TQQQ의 성능이 정말 대단하다는 것을 느꼈습니다. 100만 엔을 일괄 투자하고 그대로 보유하면 400만 엔 정도에 불과했지만, 가변 MACD로 같은 종목을 매매하면 1억 엔을 넘었습니다. 세금을 포함하면 절반 정도가 될 수 있겠지만, 그래도 6000만~7000만 엔 정도의 성능이 나오기 때문에, 놀라운 결과입니다. 레버리지 상품을 그냥 들고 있는 것보다, 가변 MACD로 팔고 사는 쪽이 퍼포먼스가 훨씬 높아진다고 느꼈습니다. 앞으로 운용 방법도 조금 더 고민해 봐야 할 것 같습니다. 역시 가치 투자만이 정답은 아니라는 생각이 듭니다.
20년을 홀드하고 모든 폭락을 참아도 4배밖에 되지 않는다면 괜찮지 않습니다. 이번 TQQQ의 가변 MACD 검증은 나스닥 100 매매 사인으로 검증했기 때문에, 실제로는 XLK라는 원래 지수를 사용해야 합니다. 다음 영상에서는 SOXL도 함께 검증해서, SOXL, TECL, TQQQ 이 세 개의 3배 ETF의 정상 결전을 해 보고 싶습니다.
이번 TQQQ는 SBI증권에서 취급을 시작했습니다. 개요란에 링크를 걸어 두었으니, 아직 등록하지 않으신 분은 꼭 등록해 보시기 바랍니다. 이상입니다.
댓글 0