저자: JimCramer · 외국인
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트럼프의 그린란드 관련 긴장이 완화되며 증시가 급등했다고 설명. 트럼프 정책이 시장에 직접 영향을 주므로 변동성을 기회로 활용하라는 입장. 국채금리는 전쟁 우려로 상승했다가 진정, 주택·고PER 기술주는 약세 후 반등. 헬스케어(J&J)와 석유 관련주에 우호적 언급. 장기적으로 트럼프 시기 매수 기회가 많을 것이라 전망.
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오늘 이 방송을 하면서 말씀드리고 싶은 게 있습니다. 말도 안 되게 들리겠지만, 오늘 주식시장이 오른 이유는 우리가 그린란드를 공격하지 않았기 때문입니다. 101공수사단을 코펜하겐에 보내지 않았고, 트럼프 대통령은 더 이상 전쟁은 없을 거라고 말했습니다. 나토 사무총장과 "미래 거래의 틀"을 만들었다며, 동맹국에 관세를 물리지 않겠다고 약속하기까지 했습니다. 그는 이것이 루이지애나 매입보다 더 나은 최고의 거래가 될 거라고 낙관하고 있습니다. 정말 지어낼 수도 없는 이야기 아닙니까?
그런데 이게 사실입니다. 오늘 아침 스퀵 인 더 스트리트에 출연하려고 기다리고 있을 때 주가선물이 한 걸음씩, 조금씩 계속 떨어지고 있었습니다. 그때 트럼프 대통령이 평화를 말하는 사람처럼 연설했고, 그다음 주식이 크게 올랐습니다. 저는 동료 데이비드 페이버에게 "그린란드 침공은 없어졌다. 선물이 올라온다"고 말했고, 실제로 그대로 됐습니다. 정말 미친 일입니다. 오늘 다우는 589포인트 급등했고, S&P는 1.16%, 나스닥은 1.18% 올라 마감했습니다. 전쟁이 보류되고 그린란드 점령을 위한 틀이 나오는 것처럼 보였기 때문입니다. 대체 우리는 어쩌다 이런 미친 지점까지 왔을까요?
먼저 솔직하게 말씀드리겠습니다. 저는 정치 얘기를 정말 싫어합니다. 제 관심사나 전문 분야가 아니고, 사람들을 너무 편가르게 만듭니다. 제 직업 생활 대부분에서 정치는 그다지 중요하지 않았습니다. 규제 당국이나 재정적자, 정부 셧다운은 중요할 수 있었습니다. 하지만 대부분의 경우 대통령은 주식시장, 적어도 하루하루의 시장에는 큰 영향을 주지 않았습니다. 지난 대통령도 바이든 정부 보좌관이 엔비디아 최신 칩을 받을 수 있는 회사를 정하려고 우리 우방 목록을 만들었을 때를 빼면 시장에 거의 개입하지 않았습니다. 규제 당국은 거의 모든 합병을 막으려 했지만, 백악관 자체가 정기적으로 시장을 움직이지는 않았습니다.
트럼프 대통령도 첫 임기에는 코로나 때 경제가 얼어붙었던 경우를 빼고는 직접 지수를 움직이려 하지 않았습니다. 그런데 이번에는 다릅니다. 무역 정책, 세금 정책, 자본 환원 정책, 군사 정책까지, 그 파급이 금리 방향을 빼면 무엇보다 중요합니다. 채권시장이 정하는 장기금리와 연준이 정하는 단기금리, 그리고 트럼프 대통령은 이 두 가지를 모두 정하고 싶어 한다는 걸 기억하십시오. 이 대통령이 하는 거의 모든 일이 주식시장에 큰 파장을 일으키고, 그 점을 그도 알고 있다고 생각합니다.
기억나시죠? 그가 '해방의 날' 이후 트루스소셜에 주식을 살 때라고 글을 올려 바닥을 알렸을 때요. 데이비드 페이버와 저는 데스크에서 무슨 일이 일어날지 열심히 머리를 맞대고 있었는데, 결과적으로 대통령이 옳았습니다. 정말 놀라운 매수 기회였습니다. 이것이 그린란드 분쟁으로 이어집니다.
대통령은 그린란드 문제를 한동안 곱씹어 왔습니다. 그린란드와 우리는 역사가 깊습니다. 냉전 시기에 세운 거대한 미 공군기지가 있고, 이는 우리 국방에 매우 중요합니다. 이렇게 중요한 기지에 대해 주권을 가져야 한다고 주장하는 사람도 있을 수 있지만, 덴마크는 나토 회원국이고 나토는 우리가 이끌고 있습니다. 최근까지도 그곳은 사실상 미국 땅이나 다름없었습니다. 그러나 이 대통령은 덴마크나 나토를 존중하지 않습니다. 노벨평화상을 받지 못해서인지 스칸디나비아 전체에 화가 나 있는 것 같습니다. 오슬로는 조심하십시오.
역사 얘기는 이만하겠습니다. 어제 우리는 트럼프가 그린란드를 무력으로 차지하기로 결정할지도 모른다는 우려가 있었습니다. 우리가 동맹국과 그린란드 때문에 실제로 전쟁을 벌일 거라는 생각은 물론 완전히 터무니없습니다. 하지만 이 대통령은 관세에서 폭격, 세계 지도자 납치까지 미국의 무기고에 있는 거의 모든 것을 동원해 자기 뜻을 관철하려 하기 때문에, 어제 장은 매도세가 장악했습니다. 사람들이 겁을 먹은 거죠.
보통은 사람들이 안전자산인 국채를 찾으면서 금리가 내려갑니다. 그런데 이번엔 아니었습니다. 나토 회원국들이 보유한 미 국채는 약 3조 달러어치입니다. 왜 그럴까요? 미국이 자신들에게 전쟁을 선포할까 걱정된다면 계속 보유하고 있겠죠. 아니요, 그런 일은 일어나지 않을 겁니다. 그래서 매도 세력이 몰려와 미국과 덴마크의 전쟁을 앞두고 국채를 쏟아냈습니다. 금리가 치솟자 주가수익비율이 높은 기술주와 주택 관련주에서 다급한 이탈이 나왔습니다. 그것이 어제 시장의 모습이었습니다.
주택 관련주는 특히 잔인했습니다. 대통령이 주택저당증권을 매입하도록 승인해서 금리를 낮출 거라는 기대가 있었는데, 어제 그 기대도 사라졌기 때문입니다. 그래서 최대 주택건설사 D.R. 호턴이 꽤 괜찮은 분기 실적을 발표했음에도 주가는 폭락했습니다. 그런데 오늘은 그린란드 우려를 테이블에서 치웠습니다. 침공 가능성뿐 아니라 관세 위협도요. 그러자 호턴은 다시 치솟았고, 홈디포도 953달러, 2.5% 뛰었습니다. 이것이 그린란드 평화 배당금입니다.
물론 주식시장 입장에서 모든 게 잘된 것은 아닙니다. 대통령은 기업의 주택 매입을 금지하기로 결정했습니다. 주택 가격을 낮추는 데 필요하다고 생각한 것이죠. 그 내용의 행정명령에 서명했습니다. 물론 그에게 그럴 권한이 있는지는 의문입니다. 하지만 관세 때와 마찬가지로 의회도 법원도 제동을 걸 의지가 없어 보이거나 아예 신경 쓰지 않는 것 같습니다. 그는 또 신용카드 금리 상한을 10%로 다시 못 박았는데, 제 생각에 이는 경제적 재앙입니다. 신용카드 업계가 대출을 중단해버릴 테니까요. JP모건의 제이미 다이먼도 그렇게 말했습니다. 이 부분도 의회의 조치가 필요한 또 하나의 영역입니다. 하지만 트럼프에게 가서 그렇게 말해보십시오. 저는 그쪽으로 가지 않겠습니다.
대통령의 개입이 있는 이 세계에서는 두 가지를 알아야 합니다. 첫째, 대통령은 세상에서 가장 강력한 발언대를 가지고 있습니다. 둘째, 그는 전쟁을 벌일 수 있지만, 전쟁은 끝나게 마련입니다.
오늘 밤에는 거대 제약회사 존슨앤드존슨의 CFO 조 월을 모십니다. 대통령은 다른 무엇보다도 낮은 약값을 약속하며 선거에 나섰고, 실제로 약값을 낮췄습니다. 또 리쇼어링, 즉 생산 시설의 국내 회귀도 공약했고 그것도 이뤄냈습니다. 그리고 상황이 끝나자 이 제약주들은 평화 배당금 이후 놀라운, 뭐 그렇게 말해볼까요, 랠리를 보였습니다. 조 월이 그 얘기를 우리에게 설명해 줄 겁니다.
대통령의 짖는 소리가 무는 것보다 더 나쁜 걸까요? 그가 짖는 건 확실히 엄청납니다. 그건 어쩔 수 없습니다. 하지만 최악의 시나리오가 정말 현실이 될지 알아내려고 노력해야 합니다. 이번의 최악은 그린란드 침공이었습니다. 대통령의 위협이 현실이 되기엔 너무 황당한지 스스로 물어봐야 합니다. 이번에 채권시장이 반기를 들었고, 대통령은 경제를 망치고 싶어 하지 않기 때문에 마음을 바꿨습니다. 그가 취임한 이후 이 국제적, 국내적 치킨 게임 속에서 그는 여러분에게 수많은 매수 기회를 줬습니다. 그러니 여러분이 할 일은 그저 좋은 기회를 기다렸다가 사 모으는 것입니다.
하지만 여기서 정말 중요한 건, 대통령과 그의 팀이 언제 공격할지, 어느 섹터가 얻어맞을지 결코 알 수 없다는 점입니다. 화석연료와 그 파생상품만이 대통령의 무조건적인 지지를 받는 것 같습니다. 물론 베네수엘라 재건에 기꺼이 돈을 보태지 않는다면 말입니다.
그래서 결론입니다. 이 방송의 목표는 판단이 아니라 수익입니다. 첫 번째 트럼프 행정부와 달리, 트럼프는 시장을 올리는 것보다 떨어뜨리는 쪽에 훨씬 더 편안해 보입니다. 그러니 준비하십시오. 앞으로 3년 동안 좋은 매수 기회를 충분히 얻게 될 겁니다. 하늘이 알겠지만, 그는 그런 기회를 제공하는 걸 아주 좋아하는 것 같습니다.
하와이의 사르곤에게 연결해 보겠습니다. 사르곤, 안녕하세요. 잘 지내시죠? 반갑습니다.
사르곤: 안녕하세요, 짐. 저는 배럴 골드에 대해 질문이 있습니다. 두 가지 질문인데요, 55달러 이상으로 갈 것 같으세요? 그리고 가격 전망은 어떻게 보세요?
짐: 좋아요. 배럴 골드의 새 경영진은 마음에 듭니다. 지금은 골드닷컴이라고 부르죠. 하지만 저는 여러분이 아그네 이글을 보유하기를 훨씬 더 원합니다. 저는 금 신봉자입니다. 금을 거래하지는 않아요. 저는 금을 보유합니다. 금이 떨어지면 사고, 오르면 사지 않아요. 아그네 이글은 오늘 큰 폭으로 떨어졌는데, 내일도 다시 떨어질 것 같습니다. 그러면 저는 사는 쪽입니다. 저는 금 신봉자입니다.
플로리다의 빈스, 안녕하세요.
빈스: 안녕하세요, 짐. 제트블루에 대한 의견을 듣고 싶어요. 보유할까요, 팔까요?
짐: 얼마 전 샌프란시스코에서 돌아올 때 제트블루를 타고 꽤 좋은 여행을 했습니다. 승무원들이 정말 친절했어요. 그 점에 대해 고마움을 전하고 싶습니다. 주식을 보유하고 싶으냐고요? 저는 유나이티드 항공이 놀랍다고 생각합니다. 스콧 커비, 이 사람은 정말 똑똑한 것 같아요. 그 사람에게 말해주고 싶어요, 디노마이트라고. 하지만 주가가 올랐다고 그 항공사를 타지 않을 수는 없죠. 그렇다고 주식을 안 살 수도 없고요.
캘리포니아의 게이브, 연결해 보겠습니다.
게이브: 안녕하세요, 짐. 전화 받아주셔서 감사합니다.
짐: 천만에요.
게이브: 제가 이 종목을 갖고 있는데, 한동안 긍정적으로 보셨잖아요. 최근 혼란 속에서 드래프트킹스에 대해 어떻게 생각하세요?
짐: 음, 정말 대단하죠. 오늘 플러터에 대한 하향 의견을 봤습니다. 드래프트킹스는, 음, 다른 주들이 있어야 해요. 텍사스, 캘리포니아, 플로리다가 있어야 합니다. 지금 시점에서는 꼭 그래야 해요. 그렇지 않으면 주가는 어디로도 가지 못할 겁니다. 저는 그들이 전부 투표 안건에 올라갈 거라고 생각했어요. 지금도 그렇게 생각하지만, 글쎄요. 아직 일어나지 않았고 그건 저를 실망시켰습니다. 하지만 언제든 가능하겠죠. 좋습니다.
지난번과 달리 트럼프는 시장을 끌어내리는 쪽에 훨씬 더 편안해 보입니다. 그 사실에 익숙해져야 합니다. 저도 노력하고 있어요. 자, 말씀드렸듯이 존슨앤드존슨의 실적은 암 치료 부문의 긍정적인 소식과 밝은 전망 덕분에 호조를 보였습니다. 이 제약 공룡의 CEO와 앉아서 회사의 앞으로의 방향을 들어보겠습니다. 저 주식이 마음에 드냐고요? 그리고 오픈AI가 가는 길에 데이터센터 구축도 따라갑니다. 이 AI 거대 기업이 잘못되면 시장에 어떤 잠재 위험이 있을지 살펴보겠습니다. 관세 혼란을 빼면 시장의 가장 큰 위험 중 하나는 신규 주식 공급입니다. 그것이 왜 상승장을 죽일 수 있는지 설명하겠습니다. 그러니 CNBC와 함께 계십시오.
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