저자: 미상 · 외국인
요약 보기
한 줄 결론: 자막 기준 영상은 소프트뱅크(Shopbank 오인식)가 2020년 9월 대규모 콜옵션 매수로 '굶주린 고래'가 됐다는 보도를 전하며, 그 투자 위험성과 향후 시장 하락 가능성을 경고하는 내용이다. [보도 내용] 파이낸셜타임스 보도를 인용해, 일본 대기업이 지난 한 달간 세계 최대 기술기업들의 개별 주식 옵션을 수십억 달러어치 사들여 거래량 급증과 시장 과열에 기여했다고 전한다. 회사 측은 논평을 거부했다. [규모 및 전략] WSE 조사로는 아마존, 마이크로소프트, 넷플릭스, 테슬라 주식을 약 40억 달러어치 보유했고, 보유 주식에 연계된 콜옵션 매수에도 약 40억 달러를 배정한 것으로 알려졌다. 주가가 오르면 옵션을 다른 쪽에 넘겨 차익을 챙기는 구조로 설명된다. 주요 거래 대상은 애플, 아마존, 마이크로소프트, 페이스북, 구글 등 대형주다. [시장 영향] 미국 주식시장의 일평균 거래대금은 최근 2주간 약 3,350억 달러로, 2017~2019년 중반 평균의 세 배 수준이다. 소매 투자자 열풍도 있었으나 대규모 콜옵션 거래가 주된 원인으로 지목된다. [전문가 견해 1] 투자 전문가 Peter Level은 장기투자 회사를 자처하는 소프트뱅크가 옵션 시장에서 단기 수익을 노리는 것은 헤지펀드에 가까운 행보라고 지적했다. [전문가 견해 2] 은행 전문가는 소프트뱅크의 행동이 매우 위험하다고 평가했고, 내부자들은 상황에 대비가 되어 있지 않다고 우려를 표했다. [지난 주말 하락과 전망] 옵션 전문가는 지난 주말의 예상치 못한 시장 하락이 소프트뱅크에 타격을 줬다고 평가하면서, 앞으로 더 크고 긴 시장 하락이 올 수 있고 이것이 소프트뱅크에 더 큰 피해를 줄 수 있다고 전망했다. [F지수 관련] 과열된 F지수는 9월 3~4일 매도세를 겪었고, 최근 3월 저점 대비 최대 83% 오른 뒤 금요일에도 2.5% 추가 하락했다. [기타] 영상 후반부 자막이 불완전하여 세부 수치와 발언 일부는 확인이 어렵다.
다듬은 글
Một canh bạc mới của Masayoshi Son đang được chú ý đặc biệt, biến ông thành một "cá voi đói" trên thị trường quyền chọn cổ phiếu khi gom gần như toàn bộ các quyền mua (call option) và gây xôn xao thị trường. Theo tin do Financial Times đưa, tập đoàn Nhật Bản Shopbank đang bị gắn mác "cá voi đói". Lý do là trong tháng qua, họ đã mua hàng tỷ USD quyền chọn cổ phiếu cá nhân của các công ty công nghệ lớn nhất thế giới, khiến khối lượng giao dịch tăng vọt và góp phần đáng kể vào hoạt động giao dịch điên cuồng trên thị trường.
Dù từ chối bình luận, các nguồn tin của Financial Times cho biết gã khổng lồ Nhật Bản này đã mua công cụ phái sinh cổ phiếu Mỹ với quy mô cực lớn. Trên thị trường đã xuất hiện tin đồn rằng các "tay to" đứng sau cơn sốt quyền chọn cổ phiếu liên quan đến các công ty công nghệ và internet lớn, và Shopbank được cho là một trong số đó.
Thông qua quỹ của mình, ông cũng sắp đầu tư mạnh vào các công ty công nghệ tư nhân. Việc họ mới tham gia thị trường quyền chọn cổ phiếu được coi là một canh bạc cực kỳ rủi ro. Một chuyên gia ngân hàng thẳng thắn nhận định hành động của Shopbank là cực kỳ nguy hiểm. Một người am hiểu các giao dịch của Shopbank cho biết tập đoàn đang giao dịch quyền chọn cổ phiếu với quy mô lớn đến mức người trong cuộc bắt đầu lo ngại và cảm thấy chưa sẵn sàng cho tình huống này.
Tuy nhiên, hành động này dường như chưa dừng lại; con cá voi vẫn đang đói. Theo điều tra của WSE, hồ sơ chính thức cho thấy Shopbank đã mua gần 4 tỷ USD cổ phiếu Amazon, Microsoft, Netflix và Tesla. Ngoài ra, họ còn phân bổ khoảng 4 tỷ USD để mua quyền chọn mua liên quan đến các cổ phiếu đang nắm giữ.
Sau đó, nếu cổ phiếu tăng, họ có thể chốt lời; họ sẽ chuyển quyền chọn mua cho bên khác và kiếm lợi từ chênh lệch. Hiện Shopbank đang giao dịch các cổ phiếu vốn hóa lớn này, cũng là những động lực chính của thị trường, cụ thể là Apple, Amazon, Microsoft, Facebook và Google. Nhóm cổ phiếu chỉ số F, sau một đợt tăng không ngừng, đã trải qua đợt bán tháo trong những ngày thứ 3 và 4 của mùa 9.
Chỉ số này giảm mạnh vào thứ Năm tuần trước và tiếp tục giảm 2,5% hôm thứ Sáu kể từ đáy hồi tháng 3. Đến nay chỉ số đã tăng tới 83%. Nói cho cùng, đây chẳng khác nào một chuyến đi casino. Peter Level, giám đốc đầu tư của Britney Advisory Group, cho rằng SoftBank tự coi mình là công ty đầu tư dài hạn, nhưng việc cố gắng kiếm lợi nhuận ngắn hạn qua thị trường quyền chọn cổ phiếu khiến nó giống một quỹ đầu cơ (hedge fund) hơn.
Bước đi mạo hiểm vào thị trường quyền chọn cổ phiếu đánh dấu một chương mới cho Masayoshi Son và SoftBank. Những năm gần đây, tập đoàn này chỉ đặt cược vào các phát triển riêng lẻ thông qua quỹ vi mô trị giá 100 tỷ USD. Sau khi đại dịch COVID-19 gây thua lỗ nặng nề cho các khoản đầu tư vào thế chấp dưới chuẩn, công ty đã thành lập một chi nhánh quản lý tài chính.
Các khoản đầu tư vào công ty đại chúng bằng vốn do nhà sáng lập Masayoshi Son đóng góp, cùng quy mô đầu tư hiện nay vào quyền chọn mua cổ phiếu của Shopbank, cũng được coi là rất lớn, khiến cả những lão làng thị trường cũng phải sửng sốt. "Đây là một trong những giao dịch lớn nhất tôi từng chứng kiến trong 20 năm qua. Một dòng tiền khổng lồ," một nhà quản lý quỹ Mỹ nói. Nhìn chung, thị trường chứng khoán Mỹ trong hai tuần qua giao dịch trung bình 335 tỷ USD mỗi ngày, gấp ba lần mức trung bình giai đoạn giữa 2017–2019. Làn sóng giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ đóng vai trò đáng kể trong cơn sốt đó, nhưng các nhà đầu tư đồng ý rằng quy mô giao dịch quyền chọn gần đây là lý do chính.
Một chuyên gia quyền chọn cổ phiếu khẳng định cú giảm bất ngờ của thị trường cuối tuần trước chắc chắn đã giáng một đòn nặng vào Shopbank; tuy nhiên, chuyên gia này cho rằng trong tương lai vẫn còn những đợt suy giảm thị trường lớn hơn và kéo dài hơn, gây thiệt hại nặng nề hơn nữa cho Shopbank.
Comments 0