저자: 김동석 · 한국인
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중국 휴머노이드 유니트리 IPO와 정부 매출 성장, 중국 로봇 주민등록번호 격 관리 제도를 로봇 모멘텀 근거로 제시. 현대차 아틀라스의 SDV 공장 투입(2028 조지아 공장 시작, 2030 확대)과 보스턴다이내믹스 상장(2027 하반기 예상, 자금조달 수요) 전망. 현대차 그룹 로봇 가치(2030 매출 약 20조 추정) 및 테슬라 옵티머스 3분기 양산 기대. 미국·일본·중국 로봇 지수 우상향 근거로 현대차그룹플러스 ETF(138540) 매수 관심 권유, 65,000원 손절 제시.
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그럼 어떤 로봇 기업에 관심을 가져야 될까라고 물어볼 수 있는데 저는 개인적으로 관심을 가진다면은 당연히 현대차 그룹에 관심 갖는게 맞다라고 생각합니다. 현대차 그룹 기업이 뭐 한두 개 있는게 아니잖아요. 그래서 이제 138540회라고 하는이 코드 번호가 돼 있는 타이거 현대차 그룹 플러스라는 ETF가 있어요. 이게 뭐냐면은 현대차 그룹의 평균 흐름을 따라가는 ETF입니다. 그래서 안정적으로 투자하기에는 저는 현대차 그룹 플러스가 괜찮다라고 생각합니다. 저는 현재 추세는 충분히 전고점도 뚫을 수 있을 만한 구간 라인대다라고 생각하니까 국내 로봇 기업의 관심을 가진다고 한다면 당연히 현대차 그룹 플러스 현대차 그룹 기업들 관심을 둬야 한다.
네. 반갑습니다. 운달책방 구독자 여러분들. 운더블 투자자문의 김동석 운용역입니다. 여러분들한테 시장 방향성이나 앞으로 주도할 수 있을 만한 기업들 정리드리러 왔으니까 영상 처음부터 끝까지 전부 다 시청해 주시면 정말 감사하겠다 말씀드리겠습니다. 그럼 오늘 첫 번째 영상 주제는 로봇은 그냥이 기업 무식하게 사모세요. 세계 1이 됩니다. 어 최근에 로봇 이슈가 상당히 많은 상황입니다. 그 이유는 당연히 국내에서는 뭐 파업이라든가 아니면 로봇에 대한 투자 이슈가 많지만 이제 글로벌 쪽으로도 퍼지고 있는 상황입니다. 그러다 보니까 로봇에 우리가 어느 방향에 관심을 둬야 되나?
해외에서는 로봇이 진짜로 성장하고 있는가? 국내에서만 이슈가 되는 거 아닌가? 이런 생각을 해 볼 수가 있거든요. 그래서 꼭 집중하시고 알아가시면 좋을 것 같습니다. 일단 우리가 아시아권에서 로봇의 이슈가 가장 많은 곳이 어디냐라고 한다면 중국입니다. 최근에 유닛트리 상점 식사가 들어갔다라고 보시면 될 거 같고요. 유닛트리라고 한다면은 중국에 있는 휴머노이드 기업이라고 보시면 될 거 같아요. 중국의 휴먼노이드 로봇 업체 유닛트리가 다음 주 IPO를 위한 당국의 심사를 받습니다. 사실 중국 내에서 유닛트리가 상장하는 거 자체가 중국 내부의 돈을 끌어당겨서 그 돈으로 투자하고 연구 개발하고 성장하겠다라는 의지입니다.
그니까 사실 이거이 돈은 그냥 정부에서 밀어주는 돈이라고 생각하면 될 거 같아요. 그래서 3월 20일 상하의 증권거래소의 IPO를 신청을 했고 이번 IPO로 약 9,억 정도를 조달해 연구 개발 생산 시설 건설 등 사용을 합니다. 어, 유니트의 매출이 대부분도이 정부에서 나가고 있는 상태고 그러다 보니까 사실 유니트리는 정부에서 키우고 있는 기업이라고 보시면 될 거 같습니다. 그래서 상반기 매출 전망치로 전년 동기 대비 약 40% 평균으로 늘어났다라고 보시면 될 거 같고 그래서 뭐 2,억쯤 된다라고 보시면 될 거 같아요. 사실 2,400억 정도면은 지금이 다른 외부 매출로 난 거 아니냐라고 할 수 있는데 정말 소액이고 대부분이 정부 매출이라고 보시면 될 거 같아요.
그래서 1분기 매출도 약 이제 938억 원을 기록을 했고 전년 동기 대비 68% 그니까 전년에 뭐 한 250억쯤 났겠죠. 그래서 한 70% 가까이 늘었다라고 보시면 될 거 같아요. 그래서 유닛트리가 상당히 성장세가 강하구나. 상당히 우상향이 크구나라고 볼 수가 있을 것 같은데 제일 중요한 건 뭐냐면은이 정부 정책 자체로도 로봇 준비를 좀 열심히 하고 있는 상황입니다. 그 중 하나가 뭐냐라고 한다면 바로 국가 관리 프로그램이에요. 그 로봇에 대해서 철저하게 관리를 좀 하겠다라는 거죠. 우리가 사람을 관리할 때는 뭐가 필요하죠? 우리가 보통 과거에는 호폐라는게 있었고 지금은 주민 등록본으로라는게 있죠.
마찬가지로 로봇도 이제는 관리하려면 번호가 필요합니다. 그래서 중국이 자국 내에서 생산되는 모든 휴먼노이드 로봇에 고유한이 시별코드를 부여하는 국가 차원의 관리 프로그램을 시작합니다. 그 어떻게 보면은 우리가 흔히 얘기하는 주민 등록 번호라고 볼 수가 있는 거죠. 그래서 새 제도는 인간의 주민 능력 번호와 유사한 개념으로 두 발로 균형을 잡고 걷거나 달릴 수 있는 휴머노이드 로봇에만 적용이 됩니다. 그러니까 뭐 내 발로 뛰거나 아니면은 그냥 서빙을 하거나 이런 이제 굴러다니는 로봇은 적용이 안 되고 사람처럼 움직이는 로봇에만 적용이 된다라는 거죠.
그래서 먼저 두 자리 국가 코드는 국제 추하와 판매 추적에 사용이 되고 그다음에네 자리 제조 업체 코드는 로봇 생산 기업을 나타내고요. 여섯 자리 제품 모델 코드는 로봇 종류를 식별하고 마지막 17자리 1년 번호는 개별 장치를 구분하는 역할을 합니다. 그래서 나라부터 시작해서 사용처 그다음에 어디서 만들었는지 그다음에이 제품 모델이 뭔지 어디다 사용하는지 전부 다 알아볼 수가 있게 되는 거죠. 진짜로 주민 등록번호라고 생각하면 될 거 같아요. 그래서 생해 주기를 추적을 해서 얘가 지금 어느 위치에서 어디에 있는지 어디서 사용되는지 그런 것들을 하나하나 체크가 가능하다라는 거죠.
그래서 로봇이 뭐 불법으로 사용이 되거나 아니면은 어디서 불법으로 이용이 됐는데 뭐 안 했다고 발빼하는 걸 막을 수가 있는 거죠. 그니까 더 나아가서는이 휴먼노이드라 로봇이 지금은 사실 로봇 티가 많이 나지만 이게 나중에는 조금 티가 안 나지 않겠습니까? 그렇게 되면은 사람이 했는지 로봇이 했는지 뭐 이런 것까지도 한번 체크해 볼 수가 있는 상황이 만들어지겠죠. 아, 그렇구나. 그래서 이미 아시아권, 특히 중국에서는 로봇에 꽤나 진심이라는 거를 우리가 확인해 볼 수가 있는데 국내에서도 로봇의 진심이죠. 최근 들어서 파업 이슈도 있지만 거기에 가장 메인으로 가고 있는게 현대 그룹이다라고 보시면 될 거 같아요.
그래서 현대차가 이번에 아틀라스 전담 조직을 만들었습니다. 그러니까 신설한 거죠. 현대차 그룹이 휴먼노이드 로봇 아틀라스의 생산 현장 투입과 양산 체제 구축을 위한 전단 조직을 신설했습니다. 그래서 현대차 그룹은 책은 SDF 소프트웨어 중심 공장이라고 하고요. 이거 이제 밑에 설명 써 놨는데 AI가 생산 품질 물류 공장 전반을 하나의 소프트웨어로 통합 제어하는 공장입니다. 그러니까 사실상 사람은 그냥이 체크만 하고 대부분 다 로봇이 옮기거나 또는 자율화 또는 자동화된 로봇들이 생산하고 만들고 효율을 찾는 그런 공장이라고 보시면 될 거 같아요.
최근 현대차 그룹 직원들이 가장 걱정하는게 이런 거죠. 내 일자리를 로봇들한테 뺏기면 어떡하지라고 하는 건데 뭐 사실 그런 부분에서는 SDF가 가장 이제 미래형 어 공장이라고 보시면 될 거 같아요. 사람이 최소한으로 들어가고 로봇으로 24시간 돌릴 수 있는 공장이다라 보시면 될 거 같고 그래서 SDF 추진 담당 보직을 신설하고 R페시 파텔 상물을 선임을 했습니다. 아틀라스는 이번에 2028년도 미국 조지아주 현대차 전기차 전용 공장 공장에서 부품 분류 서열 작업을 시작을 하고 처음에는 좀 가볍게 시작을 합니다. 뭐 대단히에 중요한 업무보다는 가벼운 업무를 시작을 해서 앞으로는 이제 2030년부터 부품 조립 업무라든가 상당히 중요한 업무까지 넓혀간다라고 보시면 될 거 같아요.
그래서 아틀라스 같은 경우에는 이번에 아 공장에 진짜로이 배치가 될 거고 그 배치가 되는 부분에 대해서 패스트 이런게 아니라 좀 진심을 다해서 사람을 대체할 수 있게끔 구조를 만드는이 부서를 신설했다라고 보시면 될 거 같습니다. 그래서 너무나 진심이라는 거죠. 근데 이렇게 하는 이유가 뭐냐면이 공장에 대한 효율도 있겠지만 이젠 보스턴 다이믹스에 대한 기술력 그리고 보스턴 다이믹스의이 뭔가이 상황이 이제 결과를 보여 줄 때가 됐습니다. 그냥 항상 꿈나무인 상태로 있기에는 너무 시간이 오래 흘렸고 돈도 너무 많이 들어갔습니다. 왜 그러냐라고 한다면 이제는 보스턴 다이믹스가 상장을 해야 되기 때문이에요.
이제는 꿈나무의 상태로 있으면 안 되고 결과물이 나와야 되는 시기더라. 그래서 보스턴 다이믹스의 상장 시점이 2027년 하반기 이후로 예상된다라는 전망이 나왔습니다. 근데 왜 굳이 2027년 하반기까? 뭐 그런 말이 있어요. 올해 6월쯤 이제 소프트뱅크의 풋옵션 조건이 끝납니다. 그래서 소프트뱅크가 이제 어 매도를 하게 된다. 뭐 이런 얘기 때문에 올해 상장 준비를 하지 않겠냐 이건데 결론적으로 우리가 상장을 왜 합니까? 사실 내가 지금 당장이 기업을 꾸릴 만한 돈이 넘쳐 흐르면 굳이 내가 상장할 이유가 없거든요. 근데 돈이 없고 없어서 투자를 받고 그 대신에 그 투자받은 돈으로 내가이 기업의 앞으로 성장이라든가 미래의 꿈을 보여 줄 수 있다면은 하는 겁니다.
그래서 보스턴 다이믹스는 사실 돈이 없어요. 지금 지금 계속 적자가 나고 거기에 이제 뭐 정의선 회장의 개인적인 돈이라든가 현대차 그룹의 돈이라든가 계속 유상증하고 돈을 갖다 받고 있는 상황이거든요. 그래서 휴머노이드 로봇 아틀라스 양산을 위한 대규모 자금 조달 시점에 맞춰서 아마 유동성 수열이 이뤄지지 않겠느냐라고 기대해 보고 있는 상태입니다. 그래서 정확하게 돈이 뭐 언제쯤 떨어지냐? 현재 손실 상황을 보면은 올 3분기에는 자금 조달 임계치 도달하지 않겠냐라는 부분이고 그래서 스물스물 돈 조금씩 넣고 그다음에 상장 준비해서 어 2027년도에는 이제 돈을 조달하지 않겠냐라는 기대감이 있는 거죠.
어 그렇게 해야 된다. 왜? 재무 상태를 고려하면 연내 추가 자금을 투입할 가능성이 높고 뭐 그 돈은 정의선 회장이 개인적인 돈을 넣거나 아니면은 뭐 현대차 그룹에 있는 돈을 넣거나 하겠죠. 대규모 설비 투자 집행 계획과 맞물려 IPO를 진행할 전망입니다. 그러니까 중요한 건 뭐예요? 바로 대규모 설비 투자입니다. 그러니까 당장이 로봇을 넣을 곳이 없어. 납품할 곳이 없어. 그럼 대규모 설비 투자는 왜 하며 공장은 왜 지으며 그 돈을 어떻게 상장하는데 돈을 당겨 옵니까? 불가능하죠. 그러니까 일단은이 보스턴 다이믹스의 로봇을 납품할 곳이 필요하고 그 납품이라는 곳이 일단 대규으로 들어갈게 현대차 그룹이고 그 현대차 자동차를 만들 수 있는 공장이다라고 생각하면 될 거 같아요.
그걸 시작으로 이제 공장 짓고 양산하고 매출내고 흑자 전환하고 성장하겠다 뭐 이런 느낌으로 보시면 될 거 같고요. 뭐 현대차에서는 처음에 뭐 35,000대를 시작으로 해서 더 늘리겠다라고 하고 있는 상황이죠. 그래서 그러려면 공장 짓고 그러려면 상장에서 돈을 당겨와야 된다. 상장이 2027년도 이어질 확률이 높다라는 거고 그 올해 내내이 보스턴 다니믹스에 대한 긍정적인 얘기 뭐 좋은 얘기가 흘러나올 가능성이 높다라는 거죠. 그리고 현대차 그룹에서 파업 얘기가 나오고 뭐 수익을 좀 나눠 달라 할수록 이슈 받는 쪽이이 로봇 쪽이라고 보시면 될 거 같아요.
왜냐면은 사실이 노조와 사측의 입장은 정말 정반대일 수밖에 없거든요. 왜냐면은 사측에선 최대한 수익성을 올려야 되고 노조 입장에서는 어 본인의 권한을 챙겨야 되고 하다 보니까 서로 이제 어 사실 정 반대일 가능성이 높습니다. 근데 사측 입장에서는에 로봇으로 전환하는게 수익성이 좋다면 당연히 로봇 전환을 해야 됩니다. 근데 이제 파업처럼이 기업의 리스크를 줄 만한 상황이 만들어지면은 이제 시장 전체 분위기도 좀 로봇 란을 원하는 주주들조차도 로봇으로 좀 바꾸을 원하는 이런 분위기가 흘러나올 가능성이 높다라는 거죠. 아, 그렇구나. 그래서 로봇 쪽에 충분히 이슈가 돌고 있구나라는 거 확인하면 좋을 거 같고요.
어, 추가적으로 이미 현대차 쪽에도이 로봇 관련된이 가치가 반영되고 있다라는 걸 확인해 볼 수가 있습니다. 그래서 보시면은 어, 현대차의 기업 가치는 자동차 본이 한 106조 정도 된다. 그 로봇이 한 44조, SDV가 자율 주행이 7조쯤 된다라고 얘기 나와주고 있습니다. 그래서 2030년 로봇 분야 매출 추정치가 약 20조원을 바탕으로 현대차의 로봇 분야 가치를 평가를 했고요. 그니까 앞으로도 이제 현대차 그룹에 매출내는 것뿐만 아니라 이제 글로벌적으로 로봇에 대한 성장이 뭐 이어질 것 같다라고 전망하는 거죠. 그래서 3분기 로봇 메타플랜트 응용 센터 개소와 로봇 옵티머스에 의한 그니까 이거는 이제 테슬라의이 휴먼노이드죠.
테슬라 휴머노이드가 올해 3분기에 이제 대량 생산에 들어간다라는 얘기가 있습니다. 그래서 테슬라가 앞장서서 휴먼노이드를 개화를 시키고 그 뒤를 따라서 뭐 아까 얘기했던 중국의 유니틀이나 뭐이 현대차로 안에 있는 보스턴 다이믹스가 따라간다라고 볼 수가 있는 겁니다. 그래서 로봇 모멘텀 발현에 대한 기대감이 상당히 크고 주가에 반영이 될 가능성이 높다라고 보고 있는 거죠. 그래서 66만 원에서 뭐 77만 원까지도 뭐 기대를 해 보고 있다. 이런 얘기가 나와주고 있는 겁니다. 그래서 현대차 그룹엔이 로봇의 가치가 같이 포함된다라고 보시면 될 거 같고요.
그리고 이제 추가적으로 아까 얘기했지만 국내에서도 로봇 이슈가 좋고 중국에서도 좋겠지만 글로벌 쪽으로 좋아야 되거든요. 그 미국에서도 로봇 분위기가 좋아야 된다는 얘기예요. 그래서 확인을 해 보면 이제 이게 미국 로봇 ETF거든요. 비오라고 하는데 최근에 어 2026년도 4월을 기점으로 해서 추세 우상향세가 쭉 이어지고 있는 상황입니다. 여기에 따라서 일본에 있는 환이라든가 아니면 하모닉 드라이브 시스템라든가 이런 이제 글로벌 로봇 기업들이 전체 다 상승이 이어지고 있습니다. 그래서 미국, 중국, 일본 전체가 추세 우상향이라고 한다면 아 충분히 미국에서도 그리고 일본에서도 좀 힘을 실어서 국내에 있는 로봇 기업들도 긍정적으로 흘러갈 수 있지 않을까 생각을 해 봅니다.
그럼 어떤 로봇 기업에 관심을 가져야 될까라고 물어볼 수 있는데 저는 개인적으로 관심을 가진다면은 당연히 현대차 그룹에 관심 갖는게 맞다라고 생각합니다. 현대차 그룹 기업이 뭐 한두 개 있는게 아니잖아요. 께서 사실 대장 역할하는 기업을 고르기보다는 저는 평균 밸런스를 따라가는게 가장 안정적이지 않나라고 생각합니다. 그래서 이제 138540A라고 하는이 코드 번호가 돼 있는 타이거 현대차 그룹 플러스라는 ETF가 있어요. 이게 뭐냐면은 현대차 그룹의 평균 흐름을 따라가는 ETF입니다. 그래서 가장 크게 올라가요라고 얘기할 수는 없지만이 밸런스 적어도 평균 수치는 따라갈 수 있더라.
그래서 안정적으로 투자하기에는 저는 현대차 그룹 플러스가 괜찮다라고 생각합니다. 그래서 흐름으로 보면은 이제막 추세가 다시 한번 시작되려고 나와 주는 모습이거든요. 그래서 현대차 그룹 플러스 현재 구간 라인대가 긍정적이다. 그래서 지금 구간은 저는 변곡점이라고 얘기를 합니다. 변곡점이라는 거는 오른다면 지금부터 오르는게 맞다 생각하고 어 시작할 거라면 지금부터 시작하는게 맞다라는 거죠. 그래서 손절가라인 때는 당연히 작고 가야 되고 65,000원을 깨지 않는다면 저는 현재 추세는 충분히 전고점도 뚫을 수 있을 만한 구간 라인 때다라고 생각하니까 현재이 번곡점 라인 때 여러분들은 관심을 가져야 되고 국내 로우 기업의 관심을 가진다고 한다면 당연히 현대차 그룹 플러스 현대차 그룹 기업들 관심을 둬야 한다 말씀을 드리겠습니다.
그래서 138540. 어, 손절가만 칼같이 지킨다면 충분히 추세 지켜보자 말씀을 드리니까 어, 로봇 이슈, 로봇 기업들 관심 가져보도록 하겠습니다. 습니다.
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