저자: JimRogers · 외국인
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금은은 정부의 지속적인 통화 발행과 화폐 가치 하락으로 장기적으로 가치가 오를 것이라는 주장. 중앙은행의 금 매입과 부채 문제(약 40조 달러)를 근거로 든다. 구체적 목표가나 단기 가격 전망은 제시하지 않으며, 금 50,000달러 가능성에 대해서는 직접 답하지 않음. 본인은 금·은을 계속 보유하고 가격이 떨어지면 추가 매수할 것이라 밝힘.
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금 가격과 통화 가치 하락
Jim, Thomas Kaplan은 매우 성공한 장기 금 투자자인데, 최근 Kitco와의 인터뷰에서 금 가격이 결국 온스당 3만, 4만, 심지어 5만 달러까지 갈 수 있다고 말했습니다. 금이 정말 온스당 5만 달러에 이를 수 있을까요? 바로 이 수치를 전설적인 투자자 Thomas Kaplan이 발표한 겁니다.
그리고 오늘은 살아 있는 사람 중 누구보다 더 많은 원자재 사이클을 겪어 온 사람, Jim Rogers에게 이 질문을 던져 보겠습니다. 직접적인 예측은 해주지 않을 겁니다. 하지만 통화 가치 하락, 중앙은행의 매입, 그리고 그가 자녀를 위해 금을 계속 보유하는 이유에 대해 그가 다음에 하는 말이 여러분이 알아야 할 거의 모든 것을 알려줄지도 모릅니다.
시작하겠습니다. 이것은 다른 무엇만큼이나 통화에 달려 있습니다. 정부는 계속 통화 가치를 떨어뜨리고 돈을 찍어내고 있으니, 여러분이 원하는 통화를 고르면 됩니다. 가격은 터무니없어질 수 있습니다. 적어도 우리가 터무니없다고 생각하는 수준으로요. 하지만 핵심은 정부가 더 많은 돈을 찍어내서 지폐의 가치를 떨어뜨린다는 겁니다.
돈의 가치가 떨어진다는 뜻이고, 이는 금과 은이 더 비싸진다는 뜻입니다. 실제로 일어나는 일은 돈을 찍어내면 그 가치가 떨어지고, 정치인들은 계속 그렇게 할 거라는 겁니다. 어떤 나라들은 잠시 멈출지도 모르지만, 결국, 제 말은 워싱턴이라는 얘기인데, 그들이 아는 거라곤 돈을 찍어내는 것뿐입니다.
그리고 그들은 계속 그렇게 할 겁니다. 그러면 금과 은의 가격은 미국 달러와 다른 통화들에 비해 오를 겁니다. 문제는 그들이 배워서 "좋아, 이제 그만하지"라고 말할 수 있다 해도, 상황이 나빠지면 다시 찍어내기 시작한다는 겁니다. 그것밖에 모르니까요. 이 사람들은 그리 똑똑하지 않습니다. 그래서 정부에서 일하는 겁니다.
아시다시피 저는 금과 은을 보유하고 있습니다. 지난번 만난 이후로 조금 더 샀어요. 많지는 않지만 샀습니다. 금과 은이 싸질 때마다 더 사려고 노력합니다. Claudius, 저는 제 금과 은을 절대 팔고 싶지 않아요. 언젠가 제 자녀들이 제 금과 은을 소유하길 바랍니다.
옷장에 넣어두세요. 침대 밑에 두세요. 어디든 두세요. 모두가 금과 은을 조금씩은 가지고 있어야 합니다. 이제 더 흥미로워집니다. 왜냐하면 Rogers는 금 자체만 말하는 게 아니라, 대부분의 투자자들이 신경도 쓰지 않는 40조 달러 부채 문제와 연결 지을 거거든요. 끝까지 함께하시면, 모두가 묻는 한 가지 질문에도 답해 줄 겁니다. 금 5만 달러가 현실적인가요, 아니면 그저 과장된 기대인가요? 계속 가 보죠.
지난 며칠, 몇 주, 몇 달 동안 귀금속 가격이 상당히 올랐습니다. 그러니 누군가, Claudio, 어쩌면 당신일 수도 있지만, 누군가 대량으로 사들이고 있는 겁니다. 그리고 저는 이것이 계속될 거라고 봅니다. 제 남은 평생, 그리고 여러분의 평생 동안 금과 은의 가치는 올라갈 거라고 예상합니다.
둘 다요. 왜 둘 다인지는 모르겠습니다. 제 말은, 둘 다 수백 년 동안 가치가 있었다는 겁니다. 예수 그리스도가 은 30냥에 팔렸던 걸 기억하세요. 금과 은이 가치를 갖게 된 이후로 이런 일은 아주 오랫동안 계속되어 왔습니다. 저는 제 평생 동안 금과 은이 가치를 가질 거라고 믿고 싶습니다. 제 평생 동안 그렇다는 걸 알아요.
그래서 제가 그것들을 소유하는 겁니다. 무슨 일이 있어도, 상황이 아무리 나빠져도 제 금과 은은 가치가 있을 거라는 걸 알기 때문이고, 비상 상황에서는 도움이 될지도 모르니까요. 수백 년 동안 그래 왔습니다. 저를 위해서가 아니라, 다시 말하지만 제 금과 은은 제 평생, 그리고 제 자녀들을 위한 겁니다.
그래서 아니요, 금이나 은을 팔겠다고 생각해 본 적은 없습니다. 가격이 떨어지면 더 살 생각을 하겠죠. 그러니까 금은 가격과 상관없이 계속 소유할 자산이라는 뜻인가요? 음, 그렇게 말할 수는 없습니다. 세상이 끝나면 저도 금과 은을 내놓아야 할 테니까요. 하지만 제가 내다볼 수 있는 미래까지는, 금과 은을 영원히 가지고 있을 겁니다.
그렇다고 해서 어떤 거대한 비상사태가 일어나지 않는 한 금과 은을 써서 제 자신을 구하지 않겠다는 뜻은 아닙니다. 하지만 그런 일이 없기를 바랍니다. 제 생애에 그런 세상이 올 거라고는 보지 않습니다. 가능성이야 있지만, 제 눈에는 보이지 않아요. 지난 수십 년 동안 우리가 상승 추세에 있었다는 걸 생각하면, 세상에 불확실성이 생길 때마다 금과 은은 올랐습니다.
제 생애와 여러분의 생애 동안 가격은 조정을 받았고, 아마 앞으로도 그럴 겁니다. 하지만 지금 우리는 일부 조정을 거치는 성장 사이클 안에 있고, 그 성장 사이클은 아직 끝나지 않았습니다. 믿으셔도 됩니다. 성장 사이클은 여러분의 남은 평생 계속될 겁니다. 영원히 계속되도록 오래 사시길 바랍니다. 제가 짐작하듯 우리가 지금 이 사이클의 중간쯤에 있다면요?
음, 저는 83세입니다. 저는 제 남은 평생과 제 자녀들의 평생 동안 금의 가치가 오를 거라고 예상합니다. 은도 마찬가지고요. 제게 금과 은은 일반적인 원자재 시장과 조금 다릅니다. 금과 은은 보호 장치이고, 무엇보다 보험 증권 같은 겁니다.
네, 구리도 훌륭하고 밀도 좋죠. 하지만 제게 금과 은은 다릅니다. 말씀드렸듯이 예수 그리스도는 은 30냥에 팔렸습니다. 밀 10부셸에 팔린 게 아닙니다. 은으로 팔렸죠. 금과 은은 역사 내내, 수백 년, 수천 년 동안 매우 가치가 있었습니다. 제 말은, 금과 은이 달러나 통화, 즉 지폐를 지배해 왔다는 겁니다. 그리고 지폐가 훨씬 많아지면, 그게 달러든 다른 무엇이든, 사람들은 금과 은으로 스스로를 지키려 할 겁니다. 늘 그래 왔고 앞으로도 그럴 겁니다.
Jim, 40조 달러의 부채와 여전히 인플레이션을 걱정하는 연준을 보면, 투자자들이 지금보다 포트폴리오에 금을 더 많이 담아야 한다는 생각이 드시나요?
음, 모든 사람은 자기 결정을 내려야 하지만, 네, 저는 계속 금과 은을 살 겁니다. 워싱턴과 다른 곳들이 계속 돈을 찍어낼 거라는 걸 알기 때문이고, 제가 스스로를 지킬 다른 방법을 모르기 때문입니다. 이렇게 말해 보죠. 스스로를 지키는 최선의 방법은 금과 은입니다. 그러니 그들이 더 많이 찍어낼 테니 저는 더 살 겁니다. 그들은 아니라고 말하겠죠. 거짓말을 많이 하겠지만, 그들이 아는 건 돈을 찍어내는 것뿐이고, 그렇게 할 겁니다.
음, Jim, 중앙은행들도 금을 포트폴리오에 더하면서 바로 그렇게 하고 있는 것 같습니다. 금 가격이 상당히 올랐는데도, 중앙은행들은 올해도 준비금을 크게 늘리고 있습니다. 이것은 무엇을 말해 준다고 보시나요?
음, 그들은 알고 있습니다. 대부분의 이 사람들은 그리 똑똑하지 않지만, 멍청한 사람들조차 금과 은이 자신들을 지켜 줄 거라는 걸 압니다. 그리고 그것이 자기 나라도 지켜 줄 거라는 걸요. 세계의 대부분 사람들은 이미 금과 은이 여러분을 지켜 준다는 걸 알고 있다고 생각합니다. 그리고 모두가 조금씩은 가지고 있어야 한다는 것도요.
모든 채무국, 그러니까 모든 나라는 스스로를 지키기 위해 금과 은을 가지고 있어야 합니다. 여러분의 방송을 보지 않는 나라들도 결국 시작하게 될 겁니다. 하지만 그들은 스스로를 방어해야 합니다. 중앙은행들이 금 준비금을 계속 쌓아 가면서 궁극적으로 무엇을 대비한다고 보시나요? 그들은 알고 있습니다. 아직 모른다면 곧 알게 되겠죠. 지폐의 가치가 계속 떨어지고 있다는 것 말입니다.
그리고 자신을 지키는 방법, 네, 그렇습니다. 밀도 도움이 되고, 석유도 도움이 됩니다. 하지만 금과 은은 더 유동성이 높고 유용하며, 수백 년 동안 그래 왔습니다.
Jim, 금에 대한 태도가 정말 흥미로운 곳이 중국입니다. 최근 중국 은행들이 귀금속에 대한 특정 형태의 신용 개인 거래를 더 엄격하게 하는 것을 봤습니다. 사람들은 여전히 실물 금을 소유할 수 있지만, 당국은 레버리지 금 거래에 점점 더 신중해지고 있습니다. 이것은 오늘날 중국에서 금의 역할에 대해 무엇을 말해 준다고 보시나요?
중국인들도 다른 많은 민족처럼 아주 오랫동안 존재해 왔습니다. 그리고 중국인들은 금과 은이 늘 가치가 있었고 앞으로도 그럴 거라는 걸 압니다. 중국에 가서 수백 년 전에 존재했던 시안 같은 곳을 방문해 보세요. 금과 은은 가치가 있었고, 스스로를 지키는 데 도움이 되었습니다. 그리고 앞으로도 늘 그럴 겁니다. 제 말은, 당신도 알고 저도 안다는 겁니다. 중국인들도 이걸 압니다. 그리고 당신과 저보다 훨씬 오래 알고 있었죠.
그러니까 지금 우리가 보고 있는 것은 중국에게 새로운 일이 아니라는 말씀인가요? 그냥 더 눈에 띄게 된 오래된 습관일 뿐이라는 거죠?
음, 금과 은에 대해서라면 새로운 건 없다고 생각합니다. 늘 가치가 있었고 앞으로도 그럴 겁니다. 때로는 다른 때보다 덜 가치 있을 때도 있죠. 금이 과잉 공급되거나, 다른 이유로 사람들이 금과 은을 사지 않으면 가격이 떨어집니다. 하지만 이것은 정상적인 시장 변동입니다. 가격이 떨어지면, 바라건대 제가 현명하게 판단해서 더 살 겁니다.
음, 저는 가격에 관심이 많습니다. 떨어지면 더 살 테니까요. 금과 은을 판 적은 한 번도 없지만, 가격이 내려가면 제가 현명하게 그걸 이해하고, 인정하고, 더 살 수 있기를 바랍니다. 모든 것이 무너질 때, 금과 은은 언제나 우리를 지켜 줄 겁니다. 저는 그걸 좋아하지는 않지만, 사실은 압니다. 그리고 여러분... 저 옷장 보이세요? 거기에 금과 은을 좀 넣어 두세요.
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