저자: 이츠키 · 외국인
요약 보기
2022년 2월 말 레버리지 ETF(SOXL, TECL, WEBL) 급락 후, 우크라이나 사태 여파로 추가 하락 여지가 있다고 주장. S&P500 조정국면 후 1년 내 평균 +24.8% 과거 통계를 근거로 기술주 반등 기대도 언급하나, 본인도 하락 가능성을 강조하며 자금관리 필요성을 역설. 라이브 방송 예고.
다듬은 글
레버리지 투자자 이츠키입니다. 오늘도 감사합니다. 오늘의 테마는 이것입니다. 이것이 3배라면 실력입니다. 어제 SOXL은 고가 대비 51.6%, TECL은 44.7%, WEBL은 71.9% 하락했습니다.
하지만 아직 내려갈 것인가? 대폭락은 여기서부터 진행될 수도 있다고 생각합니다. 50%, 70% 이상 빠지면 여러분은 이것이 폭락의 종착점인가, 곧 바닥을 치지 않을까 생각하실 수 있습니다. 어쩌면, 어쩌면, 어쩌면 1년, 2년 뒤 과거를 되돌아봤을 때 우크라이나 충격이 엄청난 폭락이었다고 말하게 될 가능성도 있습니다. 그러니 지금부터도 여전히 내려갈 여지가 있기 때문에 단단히 대책을 세워야 한다고 생각합니다.
고가에서 이미 절반인 50%가 빠졌는데, 몇 퍼센트를 더 내려야 큰 폭락 이정표인가. 여기는 코로나 때 저점입니다. 당시 가격은 5분의 1 수준이었고, 하락률도 80%였습니다. 반대로 말하면 아직 약 30% 정도 더 내려갈 여지가 있다는 뜻입니다. 지금은 큰 폭락의 한가운데 있고, 연간 차트상으로도 코로나 충격 시기를 보면 아직 갈 곳이 남아 있습니다.
최근 몇 년을 보면 상당히 반응하며 내려왔고, 지금 SOXL은 35.91입니다. 어제 시가 40.07, 고가 41.30, 저가 35.6을 기록했습니다. 어제 싸게 사고 싶었던 분들이 많지 않았을 것이라고 생각합니다. 저도 찔렸지만 지금부터 5개를 넣었습니다. 조금 쉬었기 때문에 모든 것을 하지는 못했지만, 아직 내려갈 여지가 있다면 여기를 보고 싶습니다.
SOXL은 52주 고가 대비 80% 하락하면 14.21달러, 이는 현재 가격 대비 약 21달러 정도 내려갈 가능성이 있다는 의미입니다. 코로나 충격 때의 시간을 따라가는 흐름이라면 아직 내려갈 수 있습니다. 이번 우크라이나 충격이 코로나급 폭락으로 이어진다면 아직 피할 수 없는 여지가 있으니, 여기서 대응을 준비하고 싶습니다.
SOXL은 어제 50.27달러로 마감하고 시간외에서 50달러 선이 끊겼습니다. 1년 단위로 보면 최저가는 아직 갱신될 수 있습니다. 2월 23일 이후 10.27에서 마감했고, 52주 고점 대비 80% 하락하면 18.2 정도입니다. 떨어질 수 있는 여지가 아직 남아 있고, 우크라이나 문제가 해결되지 않는 한 불안정한 시세가 이어질 것이므로 최저가를 갱신할 가능성은 충분합니다.
TECL도 같은 맥락입니다. 1월 23일 207.45달러로 마감했고, 52주 고점 907.86 대비 80% 하락이 오면 19.57까지 내려갈 수 있습니다. 그러니 최악의 시나리오도 머릿속에 두고 준비해두는 편이 좋습니다.
이번 하락은 단순한 조정 국면이라기보다 미래에서 돌아봤을 때 우크라이나 충격이라 불릴 수 있고, 내려갈 가능성이 많다고 생각합니다. 다만 부정적인 발언만 있는 것이 아니라 긍정적인 데이터도 있습니다.
S&P 500이 10% 하락하면서 조정 국면에 들어간 것으로 볼 수 있습니다. 1980년부터 S&P 500이 조정 국면에 들어간 횟수는 32번이었고, 그 뒤 1년 이내 상승률 평균은 24.8%였습니다. 그중 긍정적이지 않았던 경우는 3번뿐입니다. 즉 32번 중 29번은 1년 이내에 상승 반환했다는 뜻이고, 이번에도 1년 안에 상승할 가능성이 있다는 의미입니다. 물론 33번째가 어떻게 될지는 모릅니다. 32번 중 3번이면 확률상 충분히 올라갈 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.
나스닥 100 기준으로 보면, 2023년, 2024년 EPS도 오른쪽 어깨 상승 흐름으로 올라올 것 같습니다. 우크라이나 상황이 진정되면 주가도 갑자기 올라갈 수 있는 이유가 있습니다. 나스닥 100 역시 조금 떨어졌지만, 2022년 1월 21일 이후 지금 움직임은 상승을 준비하는 구간으로 보입니다.
S&P 500 EPS와 나스닥 100 EPS를 비교하면, 나스닥 100의 EPS 성장이 S&P 500보다 높은 흐름입니다. 평소처럼 S&P 500이 1년 내 반등을 시작했다면 나스닥 100은 그보다 더 크게 갈 수 있다는 비율로 볼 수 있습니다.
또한 인터넷 트래픽은 2021년까지 꾸준히 늘었고, 2022년, 2023년에도 꺾이지 않을 것입니다. 우크라이나 상황으로 전 세계가 인터넷을 끊을 수는 없고, 나스닥 100 구성 기업 대다수는 하이테크 관련 회사라 쇠퇴하는 산업이 아닙니다. 주가만 보면 지금은 꽤 좋은 가격대입니다.
차트를 보면 이런 충격급 폭락이 왔을 때 하단이라고 생각했던 지점에서 끝나지 않는 경우가 많습니다. 코로나 때 폭락도 아직 도중이었습니다. 지금 단계에서 얼마나 많은 사람이 버티고 있는지 궁금합니다.
솔직히 말해 모두가 폭락을 이야기하고 있습니다. 저도 곧 대응을 준비하는 것이 낫다고 생각합니다. 이 국면이 1개월, 2개월 이어질지 아무도 모릅니다. 어디까지 내려갈지, 어디서 반전 상승할지 아무도 모르기 때문에 자금을 한 번에 전부 투입하는 것은 위험합니다. 그래서 자금 관리가 중요합니다.
SOXL, TECL, WEBL 모두 80%까지 내려갈 수 있다는 가능성을 염두에 두고 분할 매수 계획을 세우는 것이 좋습니다. 저도 조금 안전하게 넣어둔 부분이 있어서, 오늘 저가 부분을 주워 담으며 다시 도전해볼 생각입니다. 오늘 올라갈 수도 있지만, 이 가격대는 상당히 유리하다고 생각합니다.
3배 레버리지는 내려갈 때만 적용되는 것이 아닙니다. 올라갈 때도 확실히 3배 레버리지가 걸립니다. 작년 조정 국면에서 제가 매수했던 SOXL은 2개월 만에 90% 이상 상승했습니다. 그때 쾌감이 있었지만, 중간에 미리 팔아버린 탓에 나머지 상승분을 놓쳐서 아쉬웠습니다. 이번에는 단단히 버티면서 상승 구간의 퍼포먼스도 맛보시기를 바랍니다.
3배 레버리지 ETF는 하락장에서도 견딜 수 있는 정신력이 필요합니다. 이 폭락을 극복한 분들은 상승 국면을 제대로 경험하실 수 있을 것입니다. 무서워하지 마시고 침착하게 대응하시기 바랍니다.
다만 모두가 2배, 3배 레버리지를 한꺼번에 가득 채워 넣으면 위험합니다. 자신의 자금 상황에 맞게 분할해서 저점을 기다리시고, 반전 상승 때 일부 수익을 실현하는 것도 좋습니다. 다음 폭락이 왔을 때 또 도전할 수 있다면 더 좋습니다. 위에서 맞추려 하지 말고, 바닥 근처에서 천천히 담는 방식을 추천합니다.
WEBL은 작년 12월에 분배금이 지급된 실적이 있기 때문에, 올해 3월에도 분배금이 나올 것으로 예상됩니다. 그 부분도 기대해볼 만합니다.
오늘 밤 23시부터 미국 주식 시장이 어떻게 흘러가는지 라이브 방송으로 함께 이야기하겠습니다. 올라도 괜찮고 내려도 괜찮다는 마음으로 함께 이야기하면 좋겠습니다. 라이브 방송 참여자 대부분이 어제 어느 정도 수익을 만들지 않았을까 싶습니다. 라이브 방송과 영상에서 계속 말씀드리겠습니다.
하루의 최저가를 노리며 한꺼번에 자금을 던지기보다 천천히 나눠서 접근하시기 바랍니다. 몸을 움직이지 못하는 것이 가장 위험합니다. 흥미로운 시장이니 라이브에서 함께 지켜봐요. 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다. 구독해주신 분들께도 감사드립니다.
Comments 0