저자: 문현진 · 한국인
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결론: 중국 관련주는 재무 신뢰도가 낮아 신규 매수를 피하고, 반등 시 정리하라는 취지의 방송이다. [장중 특징주] 상한가 종목으로 경창산업·성창오토텍이 거론됐으며, 성창오토텍은 잔량이 부족해 장 마감까지 유지 여부가 관건이라고 언급했다. 10% 이상 급등 종목도 일부 언급됐다. [중국 관련주 평가] 차이나그레이트, 헝성그룹, 이스트아시아홀딩스, 골든센추리 등을 중국 관련주로 묶어 설명했다. 재무제표 신뢰성 문제, 과거 상장폐지 사례, 중국 자본 유입 구조를 근거로 들었다. [차트 해석] 차이나그레이트는 반등 진입 포인트에 들어섰다고 봤으나, 거래량이 실린 하락이므로 좋지 않은 신호라고 평가했다. 과거 2009년·2012년 하락 추세 전환에 약 2년이 걸렸던 점을 들어 회복에 3~4년을 봐야 한다고 말했다. [매매 전략] 신규 매수는 적극 만류하며, 반등 시 손절을 감수하더라도 빠르게 정리하라고 권했다. 장기 보유에는 반대 입장이다. [정책 이슈] 중국 관련 규제 해제 등 뉴스는 큰 이슈가 아니라고 봤다. 자율주행·인공지능 등 4차 산업 관련주를 중장기 관점에서 보라고 권했다. [홍보] 9월 8일 부산 적십자 회관, 9월 9일 천안 축구센터에서 오프라인 강연을 안내했다.
다듬은 글
여러분께 먼저 안내 말씀을 드리겠습니다. 방송이 나가는 내일은 9월 8일 토요일이고, 토요일 오후 1시에 부산 적십자 회관 6층 강의실에서 강연을 준비했습니다. 일요일은 9월 9일인데, 오후 2시에 천안 축구센터 본관 3층 소회의실에서 강연을 준비했습니다. 부산은 토요일, 천안은 일요일에 진행하니 날짜와 장소를 잘 확인하시고, 하반기 투자 전략을 많이 알아 가시길 바랍니다.
강연에서 제가 많이 말씀드렸던 종목들 중 몇 개가 지금 굉장히 좋은 흐름을 보여주고 있습니다. 강연에 오시면 제가 은연중에 투자 힌트도 많이 드리고 있으니 꼭 오시길 바랍니다. 오늘은 스케줄 때문에 장 마감이 아니라 장중에 방송을 하게 되었습니다. 지금 움직이고 있는 종목들을 함께 체크해 보겠습니다.
먼저 상한가에 들어가 있는 종목은 경창산업과 성창오토텍입니다. 장 마감까지 상한가가 잘 유지된다면 괜찮을 것 같은데, 성창오토텍은 지금 잔량이 다소 부족한 형태라 위험할 수 있습니다. 잘 버텨 준다면 괜찮은 흐름이 나올 것이라 생각합니다. 상한가에서 이탈한 종목으로는 한국특수형강 등이 보이고, 그 외에 10% 이상 급등 중인 종목도 여럿 나오고 있습니다.
반면 10% 이하로 떨어진 종목도 있습니다. 두산에너빌리티 등이 최근 에어(항공) 쪽 이슈와 함께 올라왔다가 지금은 빠져 있는 상태입니다.
오늘은 중국 관련주를 다뤄 보려 합니다. 차이나그레이트, 시노케이(쉽게 말해 HE그룹), 이스트아시아홀딩스, 헝성그룹, SCN, 성진그룹, SNC엔진그룹 등이 대표적인 중국 관련주로 불리는 기업들입니다. 주주 명단을 보면 한국 지분이 아니라 중국의 큰손이나 중국 자본이 들어와 있는 경우가 많아서 이런 이름으로 부르게 됩니다. 글로벌에셋, 골든센추리 등도 비슷한 흐름을 보여주고 있는데, 특히 차이나그레이트, 헝성그룹, SNC엔진그룹, 이스트아시아홀딩스를 보유하고 계신 분들이 많이 다치셨을 것이라 생각해 이 종목들 위주로 대응 방법을 말씀드리려 합니다.
제 생각은 이렇습니다. 중국 관련주는 개인적으로 투자하지 않는 것이 옳다고 봅니다. 재무제표를 신뢰하기 어려운 경우가 많고, 실제로 소리 소문 없이 상장폐지된 사례도 많습니다. 이상 급등과 폭락을 반복해 투자자를 혼란스럽게 하는 경우가 많아서, 전문가들 사이에서도 투자하지 말라고 할 정도로 평판이 좋지 않습니다. 재무제표를 속인 사례도 많고, 많은 투자자가 신뢰하지 않으니 결국 인기가 없는 종목이 되고, 소수끼리 주고받는 동호회식 매매로 잠깐 올랐다가 푹 빠지는 경우가 많습니다.
최근 중국 관련주가 중국의 규제 해제나 투자 관련 이야기로 다시 들썩이고 있지만, 좋은 그림으로 보지는 않습니다. 주가가 이미 많이 빠진 상태에서 호재로 잠깐 올려 보내는 모습은 상장폐지 직전 종목들에서도 자주 보이는 패턴입니다. 중국 관련주는 많게는 20개 정도인데, 이를 빼더라도 매매할 수 있는 좋은 기업이 너무 많습니다. 따라서 중국 관련주가 올라올 때는 쳐다보지 말라고 자주 말씀드리고 있습니다.
혹시 모르고 사셨다면 지분 구조를 먼저 확인해 보시고, 중국 자본이 들어와 있거나 최근 중국 관련 이슈가 나오고 있다면 빠르게 탈출하시는 것이 좋겠습니다. 이 기업들은 급등할 틈도 없이 확 빠지는 경우가 많고, 이는 예전부터 반복된 일입니다. 그래서 매매하기가 매우 어렵고, 탈출도 쉽지 않습니다.
차이나그레이트를 기준으로 보면, 반등이 나올 포인트에 들어섰다고 생각합니다. 오늘 거래량이 다소 늘었는데, 하락할 때 거래량 없이 빠지는 것을 흔히 '조정'이라 부르고, 많은 거래량이 실리면서 빠지는 것은 좋은 현상이 아닙니다. 지금 나오는 모습이 바로 그렇습니다. 따라서 한 번 반등이 나올 때 손절을 조금 하시더라도 빠르게 정리하시는 것이 낫다고 봅니다. 중국 관련주를 새로 매수하려는 분이 있다면 적극 말리고 싶습니다. 괜찮은 종목이 많이 나와 있으니 굳이 불신 가득한 종목을 매매할 필요가 없습니다. 신뢰도를 어느 정도 회복하고 기업 가치를 적정하게 평가할 수 있을 때 다시 보셔도 늦지 않습니다.
개인적으로는 중국 관련주는 매매하지 않는 것이 좋다고 생각합니다. 오랫동안 물려 있다가 최근 반등이 나오니 희망을 가지고 계신 분들도 있을 텐데, 신뢰도 문제도 있고 회복까지 시간이 많이 걸릴 것입니다. 과거 하락 추세가 돌아서기까지 2009년과 2012년에 각각 약 2년이 걸렸던 것을 보면, 이번에도 3~4년은 봐야 할 수 있습니다. 게다가 중국 관련주는 오래 투자하는 동안 갑작스러운 상장폐지가 일어날 수 있습니다. 손실을 감수하더라도 빠져나오고 싶으신 분이라면, 급등이 나올 때 빠르게 정리하는 것이 좋겠습니다. 차이나그레이트는 1,600~700원 부근까지 반등이 나왔을 것 같은데, 여기서 바로 무너지면 450원까지 빠졌다가 다시 올라온 형태가 될 수 있으니 반등 나올 때 빨리 정리하자는 의견을 드립니다.
아직 많이 오르지 않은 골든센추리 같은 종목은 같은 중국 관련주라도 수급이 돌 수 있지만, 순환매 대상으로 보기보다는 다른 괜찮은 종목으로 눈을 돌려 보시는 것을 권합니다. 실력이 많지 않다면 중국 관련주처럼 급등락이 심한 기업은 투자하지 않는 것이 계좌 건전성에 좋습니다. 최근 급등했던 이스트아시아홀딩스, 차이나그레이트, 헝성그룹 등은 반등이 나올 수 있는 포인트이니 반등 때 정리하시고, 반등 포인트라고 신규 매수는 하지 않는 것이 좋습니다. 장기 보유도 조금 반대합니다.
최근 중국 이야기가 많이 나오면서 시장을 들어 올리고 있는데, 사실 중국 1차 이슈는 일 년 넘게 우려먹은 이야기라 시장을 크게 움직일 뉴스는 아니라고 봅니다. 규제 해제라고 해도 지금 중국은 미국과의 무역 전쟁으로 경제 타격을 크게 받고 있어서, 우리 시장에 줄 수 있는 영향은 제한적입니다. 그러니 너무 흔들리지 마시고, 자율주행카나 인공지능 등 4차 산업 관련주 중 정책적으로 엮일 수 있고 아직 발굴되지 않은 기업을 중장기 관점에서 보시면 더 나은 수익률을 얻으실 수 있을 것입니다.
중국과 미국의 패권 다툼이 이어지는 가운데 중국 관련주가 올라오는 것은 저는 불쾌하게 느껴집니다. 급등한 종목을 쫓아 뒤늦게 사는 일이 없었으면 좋겠습니다. 반등이 나올 때 잘 탈출하시길 바라며, 여러분이 더 안전하게 투자하실 수 있도록 종목 길잡이 시간에 최대한 도움을 드리겠습니다.
온라인으로만 만나지 마시고 오프라인에서 직접 만나 진솔한 이야기를 나눌 수 있는 시간도 준비되어 있습니다. 이번 주 토요일 9월 8일 오후 1시 부산 적십자 회관 6층 강의실, 그리고 일요일 9월 9일 오후 2시 천안 축구센터 본관 3층 소회의실에서 강연이 열립니다. 부산과 경남권에 계시는 분들은 꼭 오셔서 좋은 이야기를 들으시길 바랍니다. 2018년도 약 4개월 정도가 남아 있는 지금, 하반기 투자 전략을 잘 짜야 많은 시세를 가져가실 수 있고, 손실을 복구할 기회도 마련될 것입니다. 여러분 하기 나름이지만, 그 과정을 제가 돕겠습니다. 강연에서 여러분과 더 많은 이야기를 나누고, 오래 뵐 수 있기를 희망합니다.
이만 여기서 물러가겠습니다. 지금까지 뚝뚝이 메뚜기의 종목 길잡이 시간이었습니다. 감사합니다.
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