본전 심리가 가득찬 나스닥의 진짜 방향성

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나스닥이 CPI 발표 이후 전고점 매물대 저항에 막혀 정체 중이라 진단하고, 본전 심리로 인한 매물 출회가 상승을 제한한다고 주장. 메타·구글은 고점 저항 후 하락, 엔비디아는 매물대 돌파 후 반등했으나 고점 근처 저항 가능성 언급. 명확한 손절 기준이 없어 단정 대신 상·하단 구간별 대응(상단 매도, 하단 익절·매수)을 제시하며 시장 방향 확인 전까지 관망을 권고.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 오늘은 바로 본론으로 들어가겠습니다. 지난 영상에서 나스닥의 급격한 상승이 뭔가 석연치 않다고 말씀드렸습니다. 그런데 지금부터는 시장이 예상보다 투자자들을 더 괴롭힐 수 있겠다는 생각이 듭니다. 오늘은 그 근거가 무엇인지 설명드리겠습니다.

02. 우선 지난 CPI 지수 발표를 보겠습니다. 이때 CPI 발표 이후 주요 구간을 돌파하지 못하고 하락했는데요. 이번 CPI 발표 때도 비슷한 구간이었습니다. 이 구간에서 상승과 하락을 반복하고 있고, 아직까지도 돌파할지 말지 알 수 없는 상황입니다.

03. 다만 한 가지 다른 점이 있습니다. 이전에 하락이 나왔기 때문입니다. 매물대는 하락이 나온 뒤 시장 참여자들이 "고점에서 일부라도 정리할걸, 내가 이만큼 수익이었는데 하락이 너무 크게 간 게 아닐까" 하는 리스크를 느끼게 만듭니다. 그래서 본전이 오면 팔려는 심리가 생깁니다. 특히 레버리지가 클수록 본전 심리는 더 강해집니다. 지금도 매물대 저항 위에 있기 때문에, 이 본전 심리로 인해 가격이 올라가지 못하고 CPI 발표 이후에도 가격을 정체시키는 원인으로 보고 있습니다.

04. 이 매물대 심리는 대장주 여러 종목과 연결해서 보면 더 잘 보입니다.

05. 메타는 이번 실적 발표 이후 반등했지만 큰 매물대에 막혀 있어서 추가 상승이 어렵다는 분위기를 만들고 있습니다. 구글도 이번 상승 이후 급격하게 하락했는데, 고점 근처에서 저항이 나왔다고 볼 수 있습니다. 이 역시 크게 한 번 하락하면서 개미 투매 같은 모습까지 나타났습니다. 고점에 다다르면 조금이라도 정리해야겠다는 기관, 헤지펀드, 개인들의 투자 성향이 이런 대목에서 나타날 수 있습니다.

06. 반면 엔비디아는 최근 상승세가 좋아서 매물대 지지 후 반등하고 추가 상승까지 나왔습니다. 실제로 해당 구간을 돌파하면 고점 근처에 가격이 위치하게 됩니다. 하지만 이 역시 고점 근처에서 저항이 나온다고 가정하면, 나스닥의 상승이 고점 돌파는 어렵다는 결론에 이르게 됩니다.

07. 나스닥이 하락한다는 거냐고 물으실 분들을 위해 오늘 가장 중요한 이야기를 하겠습니다. 제가 CPI 발표 전에 시장 방향성이 헷갈리실 것 같아 생각을 공유드렸는데요. 지금 시점에서 중요한 것은, 진입을 위한 근거와 관점을 미리 정해 놓으면 오히려 독이 된다는 점입니다.

08. 지난 영상에서 숏 배팅이 조금 더 유리하다고 말씀드렸지만, 지금 배팅해야 한다는 것은 전혀 다른 이야기입니다. 매매를 할 때는 틀렸다고 인정할 수 있는 기준선, 즉 손절가를 정해 놓고 매매 계획을 짜야 합니다. 그런데 현재는 그 손절가가 명확하지 않습니다. 각각의 가능성이 비슷하게 살아 있기 때문입니다.

09. 그래서 지금은 시장이 힌트를 줄 때까지 깨끗한 마음으로 기다리는 것이 가장 중요합니다. 어제 CPI 발표에서도 큰 움직임이 없었습니다. 포지션이 없는 상태에서 여유를 가지고 시장을 바라봐야 합니다. 그렇지 않으면 진입하기 위해 시장을 억지로 해석하는 나쁜 습관이 생기기 마련입니다.

10. 거래할 때 모든 불안의 시작은 매매 주도권이 내가 아닌 시장에 있을 때입니다. 그러니 가격이 먼저 움직이고, 수급이 변하고, 시장에 대한 기준이 만들어진 뒤에 진입해도 늦지 않습니다. 개미들은 큰 파도를 정면으로 맞으면서 돈을 버는 게 아닙니다. 파도가 일어난 이후 잔잔해진 물살에 올라타도 충분히 수익을 얻을 수 있습니다.

11. 현재 제가 보는 구간은 네 군데입니다. 하락 전에 돌파하지 못했던 구간, 지지했던 구간, 고점 근처 구간, 하락 이후 지지가 가능한 구간입니다. 매물대 범위로 보면 현재 구간도 작은 매물대에 속한다고 생각합니다. 하지만 상단 저항선을 뚫지 못하면 큰 매물대 범위를 공유하게 되어 하락 가능성을 하단으로 열어두게 됩니다. 반대로 상단이 뚫리면 매물대 범위가 달라집니다.

12. 큰 매물대 범위로 보면, 상단에서는 매도 대응을, 하단에서는 익절 혹은 매수 대응을 추천드립니다. 앞서 말씀드린 것처럼 지금은 모든 포지션을 한 번에 결정하기보다, 어떤 구간을 돌파하거나 지지하느냐에 따라 단계적으로 대응하는 여유로운 마음가짐이 필요합니다.

13. 현재로서는 엔비디아나 기타 종목들의 고점 저항 때문에 신고가 갱신은 어려울 수 있다는 관점으로 대응하고 있습니다. 다만 신고가 갱신이 나온다면, 현재 매물대에서 충분한 물량 소화나 기간이 있어야 상승이 가능하다고 해석하고 있습니다. 큰 움직임을 예측하기보다는 단기 구간의 움직임을 체크하면서 큰 방향성을 준비하시기 바랍니다.

14. 제가 운영하는 텔레그램에서는 실시간 나스닥 움직임을 여러분과 함께 이야기하며 공유하고 있으니, 채널에 놀러 오셔서 함께 확인해 보시기 바랍니다. 앞으로 나스닥이 어떻게 움직일지 저와 함께 지켜보시죠.