저자: 미상 · 외국인
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라케시 준준왈라의 투자 인생을 다룬 교육 영상으로, 현재 시장에 대한 예측이나 종목 추천은 없다. 핵심 줄거리: 1960년 뭄바이 마르와리 가문 출생, 아버지는 소득세 공무원. 9세 때 주식시장 변동 원인을 묻고 신문 읽기를 권유받음. 창업 과정: 1985년 학사 졸업 후 주식투자를 원했으나 아버지가 자금 지원을 거절하고 대출도 금지. 저축 5,000루피로는 부족해 형의 고객들로부터 약 2.5lakh와 5lakh를 빌려 타타 주식 5,000주를 주당 43루피에 매수, 단시간에 143루피까지 올라 큰 수익. 주요 투자 사례: 1986년 고아 철광석 회사(현 Vedanta) 관련 가치주에 약 1크로어 투자, 철강 수출 수요를 근거로 확신. 1992년 하르샤드 메타 장세에서 큰 수익, 스승 라다크리슈나 다마니의 조언으로 공매도로 생애 최대 수익을 냈다고 설명. 투자 철학: 리스크 감수, 장기 보유, 인내. 타이탄을 2002~03년 주당 3루피 수준에서 매수해 80루피까지 상승 후 30루피로 하락했을 때도 보유, 이후 3,170루피까지 상승했다고 언급하며 약 1조1천억 수준 지분 가치를 제시. 사후 정보: 2003년 자산운용사 설립(A.R. Enterprises), 2022년 8월 14일 뭄바이에서 65세로 별세, 사망 당시 순자산 4만4천 크로어 루피, 수익의 25%를 공익에 기부했다고 소개. 영상 자체는 과거 사례 중심이며 대상 자산에 대한 향후 1~3개월 가격 방향 예측 발언은 없음. 과거 상승 설명은 예측이 아님.
다듬은 글
Hello friends, welcome back to Decoding Wealth. 오늘은 인도 주식시장의 왕, 라케시 줌줌왈라에 대해 알아보겠습니다. 5천 루피로 시작해서 지금은 순자산 44억 루피(44 crores)에 이르렀고, 왜 그가 인도의 워런 버핏이라고 불리는지 이 영상에서 단계별로 살펴보겠습니다.
1960년 7월 5일 뭄바이의 마르와리 가문에서 태어난 줌줌왈라의 아버지는 타타나 비를라, 암바니가 아니라 평범한 소득세 공무원이었습니다. 줌줌왈라가 주식에 관심을 갖게 된 것은 어린 시절의 작은 사건 때문이었습니다. 아버지가 세무 부서에서 일했기 때문에 아버지도 주식시장에 눈을 두고 있었고, 본인도 주식에 어느 정도 관심이 있었습니다.
아버지와 그 친구들은 늘 주식시장에 대해 이야기를 나눴고, 줌줌왈라는 그 대화를 듣곤 했습니다. 아홉 살이 되던 어느 날, 그는 아버지에게 주식시장이 왜 그렇게 많이 오르내리는지 물었습니다. 아버지는 매일 신문을 읽고 주가가 어떻게 오르고 내리는지 이해해 보라고 조언했습니다.
줌줌왈라는 이것이 매우 흥미롭다고 느껴 주식시장에서 일하기로 마음먹었지만, 아버지는 당시 그것을 허락하지 않았습니다. 아버지는 구식 사고방식을 가졌고 위험을 감수하는 것을 두려워했기 때문입니다. 줌줌왈라는 위험을 즐기는 사람이었습니다. 그럼에도 아버지의 조언에 따라 그는 뭄바이의 한 대학에서 상학 학위를 마친 뒤 공인회계사(CA) 시험을 준비했습니다.
그는 1985년 1월 문학사(B.A.) 학위를 받았고, 아버지에게 주식시장에서 일하고 싶다고 말했습니다. 아버지 역시 주식에 관심은 있었지만 위험을 두려워했습니다. 그래서 아버지는 허락은 해 주었지만 돈은 단호히 거절했고, 누구에게서도 대출을 받지 말라고 경고했습니다.
줌줌왈라는 태생적으로 공인회계사였지만 주식시장에서 일하고 싶었습니다. 그는 시장에 투자할 수 있다면 투자하겠다고 결심했습니다. 시장에서 성과가 나지 않을 때를 대비한 안전장치도 필요했습니다. 그는 평생을 공인회계사로 살았고, 아마 그 경험이 그가 위험을 감수하도록 설득했을 것입니다.
하지만 주식시장에 들어가려면 위험을 감수할 용기와 자신감뿐 아니라 돈도 필요했고, 아버지는 그 돈을 주지 않았습니다. 그는 자신의 저축을 살펴보았습니다. 5,000루피가 있었지만 주식시장에 들어가기에는 턱없이 부족했습니다. 그래서 역시 공인회계사인 형을 찾아갔고, 형의 고객들을 설득해 투자하면 수익을 두 배로 돌려주겠다고 약속했습니다.
그는 한 고객에게서 250,000루피, 다른 고객에게서 500,000루피를 받았습니다. 그리고 그 돈으로 라케시는 주당 43루피인 타타 주식 5,000주를 샀습니다. 3분 만에 이 주식은 143루피까지 올랐고, 투자 원금의 세 배 이상의 이익이 났습니다. 그는 타타 티(Tata Tea) 주식에서도 큰 이익을 냈지만, 그를 기다리는 큰 위험도 있었습니다.
여기서 라케시 줌줌왈라는 트레이더가 되는 여정을 시작했습니다. 이 여정은 쉽지 않았습니다. 초창기는 꽤 힘들었고, 무대는 인도였지만 줌줌왈라의 투자 철학은 워런 버핏과 닮아 있었습니다. 그는 인생에서 큰 위험을 몇 차례 감수했고, 그 덕분에 오늘날 인도의 워런 버핏, 혹은 빅 B로 알려져 있습니다.
그가 인도의 워런 버핏이라고 불리는 이유는, 워런 버핏처럼 라케시도 어린 시절부터 기업과 주식시장을 공부했고, 버핏처럼 장기투자를 믿었기 때문입니다. 두 사람의 투자 이론에는 한 가지 공통점이 있었습니다. 바로 사고파는 타이밍을 아는 것입니다.
그들 인생의 큰 위험 중 하나가 1986년의 고아 주식 투자였습니다. 오늘날 Vedanta Limited로 알려진 고아 철광석 회사(Goa Iron Mining Company)는 1986년 막대한 손실을 보고 있었습니다. 모든 투자자들이 고아 주식에서 돈을 빼느라 바쁠 때, 라케시 줌줌왈라는 오히려 고아 주식에서 큰돈을 벌고 있었습니다.
그는 25~26개의 가치주에 투자했습니다. 1억 루피 어치, 즉 10만 주를 샀는데, 만약 고아가 가라앉았다면 줌줌왈라도 함께 무너졌을 것입니다. 가라앉는 회사에 그렇게 큰돈을 넣는 모습을 보면 그가 미쳤다고 생각했을지도 모릅니다. 하지만 라케시 줌줌왈라는 어떤 회사에 투자하기 전에 회사와 산업을 철저히 조사했습니다.
고아를 조사하면서 그는 인도가 철강과 철광석의 세계적인 주요 수출국 중 하나이며, 이 자원들의 공급 부족은 적을 수 있어도 수요는 결코 끝나지 않는다는 사실을 발견했습니다. 그래서 그는 자신의 믿음을 행동으로 옮겼고, 그 결과 고아 주식은 바로 다음 해에 20~25% 올랐습니다.
이 위험과 수익의 규모는 1992년에 비하면 아무것도 아니었습니다. 그렇습니다, 해샤드 메타 사건으로 많은 사람이 돈을 벌고 빠르게 수익을 낸 바로 그 시기입니다. 라케시 줌줌왈라도 그중 한 명이었습니다. 라케시의 사업 스승인 라다 크리슈나 다마니, 데이마트의 그 삼촌이 당시 베어(하락) 쿼터 그룹의 트레이더, 즉 공매도 투자자였습니다. 그는 시장의 큰 하락을 이미 알고 있었고 주가가 떨어지기 시작했기 때문에, 라다 크리슈나 다마니는 라케시에게 공매도를 권했습니다. 그렇게 라케시 줌줌왈라는 인생 최대의 수익을 올렸습니다.
공매도를 잘 모르는 분들을 위해 설명드리겠습니다. 일반적인 매매에서는 타타 주식을 100루피에 사고, 몇 일간 보유한 뒤 주가가 100에서 120으로 오르면 20루피의 이익을 봅니다. 반대로 주가가 100에서 90으로 떨어지면 10루피의 손실이 납니다.
공매도는 그 반대입니다. 예를 들어 증권사가 타타 주식을 보유하고 있고 주가가 100루피라고 합시다. 그런데 제가 주가가 떨어질 것이라고 판단해 이 증권사에서 일정 기간 타타 주식을 빌립니다. 담보로 100루피를 맡긴 뒤 그 주식을 시장에 팝니다. 제 조사대로 타타 주식이 폭락해 주가가 100루피에서 50루피가 되면, 저는 그 주식을 50루피에 다시 사서 증권사에 돌려주고, 담보로 맡겼던 돈을 돌려받습니다. 이렇게 하면 50루피의 이익이 남습니다.
주제로 돌아가서, 라케시 줌줌왈라에게는 위험 감수 외에도 또 하나의 철학이 있었습니다. 바로 인내입니다. 이 이야기 말고도 그가 인도의 워런 버핏이라고 불리는 이유가 있습니다. 워런 버핏은 팔기보다 사는 것을 믿었고, 주식을 15~20년씩 보유했습니다. 시장이 어떻게 하락하든, 그는 자신의 분석을 100% 믿었습니다. 라케시 줌줌왈라의 인내 철학을 보여 주는 예가 바로 타이탄(Titan)입니다. 그는 이것을 자신의 만트라로 삼았습니다.
타이탄은 2002~03년에 주당 3루피에 살 수 있었고, 몇 년 만에 80루피까지 올랐다가 다시 30루피로 떨어졌습니다. 보통의 투자자라면 이런 상황에서 패닉에 빠져 주식을 팔기 시작했을 것입니다. 하지만 라케시 줌줌왈라는 전혀 그러지 않았습니다. 그는 계속 주식을 보유했습니다. 타이탄의 주가가 더 오를 것이라는 것을 알았기 때문입니다. 현재 타이탄의 주가는 3,170루피에 이르렀고, 라케시 씨는 타이탄에 약 11,000억 루피 규모의 지분을 보유하고 있습니다.
라케시 줌줌왈라 씨는 2003년 자신의 자산운용사를 열었습니다. 회사 이름은 그와 아내의 이름에서 한 글자씩 따서 지었습니다. 라케시의 R.A.와 레카의 R.A.를 합쳐 A.R. Enterprises라고 이름 붙였고, 이 회사를 통해 그는 개인 투자를 계속하며 모든 주식을 관리했습니다.
인도의 빅 불, 인도의 워런 버핏으로 알려진 이 유명한 투자자는 65세의 나이로 세상을 떠났습니다. 그는 2022년 8월 14일 뭄바이의 프렌치 캔디 병원에서 생을 마감했습니다. 사망 당시 그의 순자산은 44,000 crore 루피였습니다. 생전에 그는 수익의 25%를 공익을 위해 기부했습니다.
그리고 Dhirubhai Ambani가 어떻게 릴라이언스 제국을 세웠는지 그 비밀이 궁금하시다면, 이 영상을 클릭해 보세요. 그곳에서 다시 만나겠습니다. 그럼 안녕히 계십시오.
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