저자: 김영익 · 한국인
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결론: 저성장·저금리 시대에는 근로소득 확보가 우선이며, 은행 예금만으로는 노후 대비가 어려워 일부 자금(약 25%)은 배당주·배당 펀드·배당 ETF로 분산 투자하는 것이 낫다는 취지다. 거시 환경: 우리 경제는 구조적으로 저성장·저금리 시대에 진입했으며, 은행 예금 1억 원의 이자는 한 달 10만 원 수준에 그친다. 근로소득 필요성: 은퇴자 대상 노인 일자리(재능나눔 등) 활용을 권하며, 한 달 10시간 정도 활동해 약 10만 원을 받는 예시를 든다. 은퇴 후 사무실·일거리가 있어야 건강과 사회적 활동도 유지된다고 본다. 사례 1(퇴직자, 퇴직금 1억 5천만 원·현금 약 4천만 원): 주식 투자 실패 경험이 있는 상황. 전체 1억 5천만 원 중 약 25%를 배당 투자에 배분하는 것을 제시하며, 전액 투자는 비추천한다는 취지다. 배당 투자 방법: 배당 수익률은 코스피 전체 약 2%에 비해 일부 고배당 종목은 4~5%다. 직접 종목 매수보다 배당 펀드·배당 ETF로 매월 나눠 적립하는 방식을 권한다. 고가 경계: 현재 주가가 상당히 높아 하락 가능성이 크다고 보고 있어 지금은 적극 매수보다 하락 시 분할 매수를 권한다. 사례 2(70세 주부, 남편 사망 후 생활비 부족): 현 시점은 씨앗을 뿌리는 시기가 아니며 내년 하반기에 어려운 시기가 올 수 있다고 본다. 주식 투자는 그때 시작하고 지금은 재무제표 공부를 권한다. 재무제표(매출·영업이익 성장, 부채비율)를 보는 법을 강조한다. 사례 3(68세 슈퍼 운영자, 최근 주식 손실): 특정 유명 종목에서 손실이 크다. 주가는 약 20% 하락 상태로 보며, 추가 하락 시 분할 매수를 고려해도 된다는 입장이다. 국내 60대 이상 자산의 주택 비중(약 78%)이 과다하다고 지적한다. 사례 4(부동산 2채 보유 가구): 집값은 위치에 따라 차별적으로 오를 수 있으나, 내년 경제 성장 둔화·금리 흐름을 볼 때 전체적으로 집값 상승은 어렵다고 본다. 주택 비중을 줄이고 주식 비중을 늘리는 것을 제안하되, 실거주 1채는 필요하다고 본다. 시기는 지금이 아니라 추후 하락 국면에서 고려하라는 취지다. 리스크: 주식 투자 전 재무제표 학습이 필수이며, 여유 자금이 충분하지 않은 사람은 섣불리 들어가면 안 된다고 경고한다. 전 국민이 주식을 권하는 과열 국면에서는 오히려 신중해야 한다고 본다. 출연자 전망: 집값은 전체적으로 제한적 상승, 주가는 현재 높은 수준으로 조정 가능성 존재, 내년 하반기 어려운 시기 가능성.
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안녕하세요. 저는 중소기업에서 32년간 일하고 이번에 퇴직한 평범한 가장입니다. 아이들 가르치고 집안 살림 하느라 평생 벌어도 밑 빠진 독에 물 붓는 기분이었는데, 퇴직금을 받고 보니 이걸 어떻게 써야 할지 잘 모르겠습니다. 금리가 워낙 낮아서 투자를 해보라는 권유가 많은데, 20년 전 동료가 좋은 정보라며 알려준 투자로 그 당시 꽤 큰돈을 한 번에 넣었다가 땅을 날린 적이 있습니다. 그래서 아내가 반대를 많이 합니다. 다른 일을 시작해 보려고 이것저것 알아봤는데, 요즘 시국이 시국인지라 주변에서 자영업은 너무 말리고, 퇴직금을 까먹으며 지내면 몇 년 못 버틸 것 같아서 이 돈을 좀 불릴 방법을 보고 있습니다.
지금까지 뻔한 이야기를 들으셨을 텐데, 먼저 우리 경제가 구조적으로 저성장 시대에 접어들었다는 점을 짚고 싶습니다. 그래서 근로소득이 정말 중요합니다. 은행에 1억 원을 맡겨 이자를 받으면 한 달 이자가 10만 원도 안 됩니다. 저성장 시대에는 은행에 맡기거나 예금만 해서는 안 되고, 무조건 근로소득을 얻어야 합니다. 은퇴하신 분들도 노인 일자리 사이트 같은 곳을 이용하면 여러 일자리를 찾을 수 있습니다. 재능나눔 활동이라는 것도 있는데, 한 달에 10시간 정도 참여하면 10만 원을 받는다고 합니다. 금융자산 1억 원을 가지고 있어도 이 정도 수입이 나온다는 뜻입니다.
제 또래 선배들 가운데 은퇴한 분들 이야기를 들어 보면 공통적으로 두 가지를 말합니다. 첫째는 나갈 사무실이 있어야 한다는 것, 둘째는 적당한 용돈이 생긴다는 것입니다. 그리고 이것이 건강까지 지켜 준다고 합니다. 그래서 근로소득을 만드셔야 합니다.
센터에서 상담했던 60대 한 분의 경우를 말씀드리겠습니다. 이분은 주식 투자에 실패한 경험이 있으셨습니다. 아파트가 한 채 있어서 기본 생활은 안정돼 있고, 투자할 수 있는 돈은 1억 5,000만 원, 정기예금은 400만 원 정도입니다. 이 가운데 얼마를 투자해야 할지 고민하고 계셨습니다. 한 번 실패한 경험 때문에 주식 투자는 안 된다고 하셨는데, 이 방송을 함께 보신다면 생각이 달라지실 수 있다고 봅니다. 우리나라 은행 금리는 1% 안팎으로 낮은 편인데, 국내 코스피 전체의 배당수익률은 2% 정도입니다. 그러나 배당을 많이 주는 종목들은 4~5%의 배당을 주기도 합니다. 그래서 은행 예금은 그대로 두시되, 일부는 배당 투자를 하셔야 합니다.
현금 자산 1억 5,000만 원과 예금 400만 원 가운데 한 25% 정도를 배당 투자에 쓰시는 것이 좋겠습니다. 단기 수익을 노리기보다 멀리 내다보고 투자하셔야 합니다. 지금 주가가 상당히 높은 상태이기 때문에 앞으로 떨어질 가능성이 높다고 봅니다. 그래서 저를 '닥터 둠'이라고 부르기도 하는데, 지금은 많이 투자할 때가 아닙니다. 주가가 떨어질 때마다 우량주를 조금씩 사 모으는 방식이 좋습니다. 업계 1, 2위 우량주가 떨어졌다는 소식이 들리면 그때 경험 삼아 조금씩 매수하시는 겁니다. 특정 종목 하나를 딱 사는 것은 투자 경험이 많지 않은 분께는 위험할 수 있으니, 간접투자를 하시는 것이 좋습니다.
그렇다면 국민들의 간접투자 수익률이 별로 좋지 않은 것 아니냐는 질문이 있을 수 있는데, 작년에는 오히려 직접 투자를 하신 분들이 많았습니다. 간접투자 중에는 배당펀드가 있습니다. 배당을 많이 주는 회사들, 또 우선주처럼 배당을 많이 주는 주식을 모아서 자산운용사가 만든 펀드입니다. 이런 배당펀드에 가입하시는 것이 좋습니다. 직접 사고파는 방식을 원하신다면 배당형 ETF도 있습니다. 배당을 많이 주는 회사들을 모아 만든 상장지수펀드로, 증권시장에서 개별 종목처럼 사고팔 수 있습니다. 소액으로도 여러 배당형 ETF에 투자할 수 있으니, 매월 조금씩 나눠서 사시면 됩니다.
퇴직금 1억 5,000만 원은 남의 돈처럼 느껴지지 않으실 겁니다. 전액을 투자하기보다는 말씀드린 방법대로 20~30% 정도를 배당 투자에 쓰시는 것이 어떨까 제안해 드립니다.
안녕하세요. 저는 경기도에 살고 있는 70세 주부입니다. 남편은 2년 전 암으로 세상을 떠났고, 자식들은 모두 결혼해 따로 살고 있습니다. 저는 제 명의로 된 빌라에서 혼자 지냅니다. 남편이 10년 넘게 투병하는 바람에 모아 놓은 돈은 병원비로 다 썼습니다. 자식들도 각자 살림에 바빠서 아버지 병원비에 보태 준 것이 많지 않았습니다. 그래서 아이들에게 생활비를 받을 염치는 없고요. 그나마 연금 조금과 남편이 세상을 떠날 때 받은 보험금을 조금씩 생활비로 쓰고 있습니다. 최대한 안 쓰고, 안 먹고, 안 움직이고 살고 있습니다. 이제 보험금도 바닥이 보여서 막막합니다. 지금이라도 주식 투자를 해야 할까요?
사연을 들으시면서 걱정이 되셨을 것 같습니다. 그런데 지금은 조금 쉬셔야 할 때입니다. 주말마다 여러 가지 농사일을 해 보는데, 씨를 뿌리는 시기와 수확하는 시기가 따로 있습니다. 3주 전에 무를 심었는데, 대개 10월 중순쯤 수확합니다. 씨를 뿌릴 때 수확할 수는 없지요. 지금 주가는 씨를 뿌리는 시기가 아니라고 봅니다. 아마 올해는 상당히 많이 오를 수도 있습니다. 하지만 내년 하반기쯤에는 어려운 시기가 한 번 올 것으로 보고 있습니다. 그때 언론에서 큰일 났다, 나쁜 소식들이 많이 나올 겁니다. 그때 주식 투자를 조금 시작하시는 것이 좋겠습니다. 그 전까지는 주식에 대해 공부를 좀 하셔야 합니다. 여유 돈이 충분하지 않은 분들은 지금 섣불리 들어서는 안 된다고 말씀드렸습니다. 차분히 지켜보면서 재무제표 같은 것을 공부하시고, 내년 하반기에 거품이 빠질 수 있다는 점을 염두에 두시면 좋겠습니다.
들리는 소문에 의하면, 명예로운 원로 같은 분들이나 종교 지도자들도 "지금 주식을 하면 안 된다"는 말을 했다고 합니다. 모든 사람들이 주식이 좋다고 하고, 돈을 빌려서까지 주식 투자를 한다면 그때는 오히려 조심해야 합니다. 요즘 많은 분들이 미국 주식이 좋다고 하고, 우리나라에서도 주식 이야기가 넘쳐납니다. 돈을 빌려 주식을 사는 이런 때에는 조금 멀리서 지켜보시는 것이 좋습니다. 30년 전에 주식을 했어야 했다는 말이 있지만, 지금 시작하셔도 늦은 것이 아닙니다.
주식 투자 전에 공부를 하라고 하는데, 무엇을 공부해야 할지 막연하실 겁니다. 재무제표를 볼 줄 알아야 합니다. 재무제표를 보지 않고 주식 투자를 하는 것은 정말 위험합니다. 주변에서 좋다는 종목이나 기업이 무슨 일을 하는지도 모르면서 주식을 사는 경우가 많은데, 이것도 안 됩니다. 재무제표를 보고 이 기업이 계속 성장하는지, 영업이익과 매출액이 늘어나는지, 부채비율이 낮은지 같은 것을 확인해 보셔야 합니다. 이런 것을 차근차근 공부하시면, 적어도 공부한 사람 옆에서 조언을 들을 수 있게 됩니다.
안녕하세요. 저는 서울에서 작은 슈퍼를 운영하고 있는 68세 남성입니다. 얼마 전 아들이 "아빠도 주식 해 보라"고 부추기는 바람에 두 달 전쯤 주식을 시작했습니다. 처음에는 주가가 오르는 걸 보며 재미가 있었는데, 조금씩 더 투자했습니다. 남들이 말하는 회사는 투자하지 말라고 해서, 아들 말대로 제일 유명한 기업 주식을 샀습니다. 그런데 하루가 다르게 주가가 떨어집니다. 퇴직금이 있는 것도 아니고, 연금도 국민연금밖에 없는데, 다달이 물건 대금을 주고 나면 가게 수입도 적을 때가 있습니다. 주식도 속 시원히 팔지 못하고 답답하기만 합니다.
많이 힘드시겠습니다. 말씀하신 종목은 올해 1월에 많이 올랐지만, 지금은 20% 가량 떨어졌습니다. 걱정이 크실 텐데, 조금 기다려 보시는 게 좋겠습니다. 그리고 조금 더 떨어지면 더 사셔도 괜찮을 것입니다.
두 분의 이야기를 들어 보니, 우리나라 60세 이상 가구의 자산에서 주택이 차지하는 비중이 78% 정도로 상당히 높습니다. 그다음이 저축액으로 16% 정도입니다. 이 분은 집을 두 채 가지고 계신데, 집값이 많이 올라 지금은 행복하실 것 같습니다. 부동산은 여유가 있으신 편입니다. 주식은 소액으로 실패를 조금 경험하셨지만, 전체 자산 대비 주식 비중은 그리 높지 않습니다. 그러니 나쁜 경험은 이제 버리셔도 됩니다.
집값은 계속 오르기만 하지는 않을 겁니다. 앞으로 내다볼 때 집값이 이미 거의 꼭지에 도달하고 있다는 생각이 듭니다. 부동산은 입지가 가장 중요하고, 위치가 좋은 곳은 차별적으로 올라갈 수 있습니다. 하지만 전체적으로 보면 내년에는 경제 성장이 둔화되고 금리도 낮아지기 어려워서, 집값이 계속 오르기는 힘들 것입니다. 지금 부동산 비중이 너무 높으니, 이를 조금 줄이고 주식 비중을 조금 늘리는 것이 좋겠다는 생각이 듭니다.
당장 그렇게 하라는 것은 아닙니다. 지금은 가격이 높은 수준이니 앞으로 조정을 보일 가능성이 큽니다. 그때그때 상황을 보시면서 주식 비중을 조금씩 늘리는 것이 좋습니다. 집은 사는 곳이니 하나는 꼭 있어야 합니다. 다만 두 채 가운데 투자 목적으로 가지고 계신 집이 있다면, 다른 투자 방향도 고려해 보시라고 말씀드렸습니다.
오늘 이야기가 도움이 되셨기를 바랍니다. 우리 경제는 구조적으로 저성장, 저금리 시대에 들어섰습니다. 그래서 근로소득이 정말 중요합니다. 한 달에 7만 원 정도의 이자를 받는 것이 전부라면, 일을 하셔야 합니다. 그리고 은행에 돈을 맡기는 것만으로는 부족하니, 금리가 낮은 만큼 일부 25% 정도는 주식 배당 투자를 하시길 권합니다.
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